Как переформатировать мышление на предпринимательское

Елена Иванова пишет:

Антон Соболев пишет:
Исходя из ожиданий по возврату на капитал у собственника

собственника "съела" операционка, он, по крайней мере на данный момент,

Вспомнилось: "Ремонт нельзя закончить - его можно только приостановить". Если собственник осознает, что пришло время "поставить точку" - это уже основа переосмысления. "Пилить незаточенной пилой" в долгосрочной перспективе будет затратнее.

лишен стратегического мышления, не умеет делегировать, не просчитывает данный показатель, хотя изначально заострялось внимание, что бизнес работает "вслепую" без оцифрованных ожиданий собственника по балансовым показателям, в первую очередь. 

Есть такая шутка в консалтинге: "Если директору потребовался консультант по стратегическому управлению - пришло время кому-то занять его место."

Если есть понимание, что он "не вытягивает" - я бы предложил посмотреть в сторону проф. консультантов: сначала - для диагностики, затем по ее итогам можно посмотреть на то, что предложат. Просто оттягивать решение проблемы мне не видится стратегией выбора.

Антон Соболев пишет:
Исходя из ожиданий по возврату на капитал у собственника... Для производственных предприятий, как правило, - 95%. Можно поставить более консервативную - 97,5%, что даст нам границы вариации денежного потока.

скромный запрос, так как для данного клиента, чтобы достичь минимальной доли СОК требуется 529,14%, при условии сохранения абсолютной величины валюты баланса.
в моей практике анализа в 202х году, клиент получил отдачу за 202х год
1 288,19%, при росте ВОБ 14 101,41%.

Нет, здесь я говорил о доверительной вероятности на разных уровнях значимости (5% и 2,5%) - она нужна для расчета доверительных интервалов и минимальных оценок СОК через CF@R. Какими будут реальные проценты в рамках модели расчета - мы сейчас просто не определим это без самой модели.

Антон Соболев пишет:

окажется ли модель консолидированной для обоих бизнес-направлений (производство и сбыт) или будут сделаны упрощающие допущения, и моделироваться будет что-то одно. Кстати, продукция какого профиля торгуется?

можете ли вы в виде жеста доброй воли или на каких-либо иных условиях поделиться со мной в частном порядке примером такой модели? пожалуйста))) 
это товары народного потребления, но не товары первой необходимости. приобретение может быть отложено, на рынке свободно присутствует предостаточное количество заменителей. не НИОКР.

Хорошо, вышлю на почту.

Антон Соболев пишет:
. В идеале - иметь ежедневную детализацию, но отчетность, скорее всего, ведется в месячной гранулярности, соответственно, встанет вопрос по ее разделению на внутренние периоды. Здесь можно использовать модель ARIMA.

ни о каком закрытии операционного дня речи, увы не идет. маркеты предоставляют отчетность в разрезе неделя (WB) и месяц ОЗОН. это означает, что первичная информация за предыдущий месяц укладывается в программу только 20 числа текущего месяца. 

Тогда - да. В рамках одного из проектов нам не удалось добиться аналитики, более частой, чем в 4 дня. Нужно тогда делать гипотезы и настраивать модель.

модель ARIMA = моя "зона роста" : Антон, послушайте, где вы были все это время? я искала вас уже лет пять не меньше ))) серьёзно, без всяких. 

Если серьезно - тогда с 325 страницы здесь и здесь - Глава 14.

На практике "руками" никто не считает - применяются скрипты для вычислений на R или Python, в рамках которых производится автокалибровка параметров.

Антон Соболев пишет:
CAPEX и амортизации - можно будет выйти на расчет оборотного капитала.

здесь у меня непримиримые противоречия с классической трактовкой "инвестиции". для меня ключевым моментом в расчетах и анализе является не ЧТО купить, а ЗА СЧЕТ каких источников. но в контексте Кейса не имеет значения.

Это - просто разные подходы, но если вдруг получается их совместить, и результат оказывается рабочим - отлично.

 

Антон Соболев пишет:
их можно будет потестировать в разных режимах - как просто в рамках стресс-теста, так и с применением сценарного моделирования. Я бы рассмотрел применение софта - CrystalBall (проще) или @Risk (детальнее, но сложнее).

это на китайском? займусь переводом в ближайшее время.

Это - разный софт для стохастического (вероятностного) моделирования, надстройки к Excel: CrystalBall, @Risk.

Антон Соболев пишет:
факторинговым компаниям - в части ускорения оборачиваемости дебиторки. 

мне кажется плохая идея, так как % нагрузка уже ого-го, да и нет у них просрочки. В2С = деньги сразу, а маркеты платят аккуратно очень, кроме того они активно используют лояльность сырьевых поставщиков. но эмоциональная нагрузка колоссальная. это одно из следствий предпринимательского мышления "когда я должен - контролирую ситуацию, когда мне должны - ситуация вне моего контроля". но на практике это не совсем так, вернее - совсем не так.

Так факторинг же - как раз про ускорение оборачиваемости дебиторки, не про кредитование - он для решения, когда "нам должны". Но если процесс в текущем виде устраивает - ОК, пусть остается.

Антон Соболев пишет:
11 месяцев пока выглядят избыточными, но, возможно, есть объяснение, почему так

частично из-за неликвида, частично из-за сезонности. но они избыточны, так как выручка постоянно снижается.

Тогда нужно разобраться с сезонностью, а потом оценить все еще раз.

Антон Соболев пишет:
Финансовые потоки выстроены в рамках ИП или есть разделение на ООО под каждый блок?

не имеет значения в данном контексте, оптимизировать НО не актуально.

Хорошо - это больше организационное, чем экономическое решение.

Антон Соболев пишет:
Структура сбыта не будет сильно влиять на перечень статей затрат

думаю будет+ FBO несоизмеримо бОльшие риски.

Без конкретного сценарного моделирования мы можем только гадать. Такие гипотезы просто тестируются в рамках модели, и оценивается эффект.

Антон Соболев пишет:
Нужно смотреть долговую нагрузку в целом: больше интересна не она, а потоки по ее обслуживанию.

согласна.
с потоками всё хуже.

Когда понятна зона роста.

Антон Соболев пишет:
Выглядит так, что со складом надо разбираться полнее. Как вариант - перевести учет на сканируемые метки.

уже есть

В таком случае следующий шаг - онлайн-аналитика, чтобы было видно, что происходит. Достаточно просто реализуется в PowerBI.

Антон Соболев пишет:
Сами остатки мало что скажут - нужно смотреть оборачиваемость в днях и планы по ее увеличению.

уже есть

Если есть планы - это тоже нужно оценивать в рамках стресс-тестирования СОК: могут возникать кросс-эффекты, которые "на глаз" не видны.

Антон Соболев пишет:
Тогда это уже неплохой старт

добавлю "не просто старт, эта база без которой все остальное - бесполезно"

благодарю, много раз!

Интересные темы - интересно обсуждать.

Антон Соболев пишет:
На практике "руками" никто не считает - применяются скрипты для вычислений на R или Python, в рамках которых производится автокалибровка параметров.

Для R будут нужны пакеты  forecast(собственно arima, анализ и прогнозирование временных рядов), tseries(функции анализа временных рядов, тесты на стационарность и др.) , ggplot2 (это - для красивых графиков).Выбор правильных параметров (p, d, q) для модели ARIMA может быть осуществлен с помощью автоматического подбора модели в forecast, используя функцию auto.arima(). 

В python - возможен такой набор инструментов (библиотек): 

import numpy as np 
import pandas as pd 
import matplotlib.pyplot as plt 
from statsmodels.tsa.seasonal import seasonal_decompose
from sklearn import datasets, linear_model
from sklearn.model_selection import train_test_split


Но можно использовать и какой-нибудь статистический пакет (если есть).

Антон Соболев пишет:
тоже не соглашусь - валюта баланса существенно зависит от применяемых практик учета и не может выступать надежной основой для оценки работы бизнеса. Я могу, например, при помощи встречных сделок или переоценки НМА достичь практически любых значений валюты баланса, и обосновать это отчетами оценщиков, но стоимость бизнеса определяется дисконтированной величиной его будущих потоков, поэтому вместо баланса нужно смотреть ДДС.

именно, Антон. но существует методика составления УОБ, направленная именно на отражение реальной финансовой картины. ДДС отличный инструмент, но мне достаточно на основании корректной ОСВ собрать балансовые данные и правильно разложить их в УОБ на 12 отчетных дат года (31.01, 28.02...) и проанализировать полученные данные, чтобы без моделирования и ДДС и ПИУ сказать очень много о состоянии дел.

конечно для более качественного понимания не обойтись без ДДС и ПИУ, так как если по ОД  компания год стабильно генерирует отрицательный ЧДП и ничего не меняется, то время думать о закрытии. по крайней мере, из своей практики говорю. поэтому всегда использую все три отчета и никогда не даю консультаций на "чужой" отчетности.

прежде чем какие-то выводы делать разбираю первичку + предупреждаю, что точность и качество моих рекомендаций находятся в прямой зависимости от качества первичных данных в учетной программе.

Антон Соболев пишет:
Чтение риск-менеджмента в российских ВУЗах, на мой взгляд, это - "теннис в акваланге", ни разу ничего стоящего не попалось. Когда писал свою диссертацию в этой области, ко мне обратилась ВШЭ с просьбой помочь в подготовке материалов для бакалавров. Не скажу, что получилось идеально, но минимально приемлемо - да. Если возникнет интерес - можно посмотреть здесь, читает мой научный руководитель.

да, интересно. спасибо! книгу, которую рекомендовали, вчера приобрела; ваши статьи в процессе прочтения.