9 марта цены на нефть упали на 25% – это рекорд XXI века. Причины – падение спроса на нефть из-за эпидемии коронавируса и выход России из нефтяной сделки ОПЕК+. Американские и европейские рынки открылись обвалом. Курс рубля тоже рухнул после открытия торгов на Московской бирже.
Executive.ru опросил экспертов, чтобы узнать ответы на мучающие всех вопросы: это временное падение или долгосрочное? Насколько вероятен глобальный кризис? Как все это повлияет на бизнес в России?
Когда коронавирус станет неинтересен, все вернется к прежним отметкам
Виталий Христич, независимый международный финансовый советник, эксперт Executive.ru
В основном кризисы возникают, когда лопается пузырь на финансовом рынке вследствие завышенных цен на тот или иной актив. Настоящее падение стоимости нефти связано, в первую очередь, с истерией вокруг коронавируса и с несостоявшейся сделкой ОПЕК+, что вызвало цепную реакцию на всех рынках. Как только коронавирус станет неинтересен, а нефтяные страны заключат новое соглашение, о чем не стоит беспокоиться, так как низкая цена никого не устраивает в долгосрочной перспективе, а инвесторы, ждавшие распродажи дорогих активов, начнут их скупать, все вернется к прежним отметкам.
Не стоит рассчитывать, что наша национальная валюта целиком восстановит позиции. Слабый рубль по-прежнему выгоден государству с точки зрения наполнения бюджета. Так как в сегодняшней изоляции России и зависимости благополучия страны от экспорта сырья приток нефтедолларов – это самый простой способ держаться на плаву и выполнять социальные обязательства и финансировать нацпроекты.
Данная ситуация не может благоприятно отразиться на обычных людях. Прежде всего тем, что импортные товары подорожают. Для семейного бюджета потребление в рублях вырастет, сбережения сократятся, что в будущем негативно отразится на уровне жизни, люди будут менее защищены от следующих кризисов, реальные доходы населения продолжат падение.
Факт таков, что мы уже в глобальном кризисе
Максим Канищев, управляющий директор, «РусЭнергоПроект»
Факт таков, что мы уже в глобальном кризисе. Причиной стали не цены на нефть, а коронавирус. Когда эпидемия закончится, можно будет ставить прогнозы выхода из него. Цены вернутся назад из-за резко возросшей потребности экономики в топливе. Будет ли это уровень цены до эпидемии, выше или ниже, сказать сложно, это зависит от глубины пандемии и ее результатов.
Мы достаточно устойчивы к цене нефти. До всенародного голосования правительство предпримет все усилия для сдерживания цен, в первую очередь на топливо. Но у нас закрыта половина европейских стран, Китай, США, и как бы мы не проводили импортозамещение – торговые обороты с миром у нас огромные. Приостановка работы этих цепочек уже ударила по бизнесу, и будет еще хуже, что безусловно почувствуют на себе и простые граждане.
Падение цен на нефть может стать триггером для развития бизнеса
Инна Анисимова, генеральный директор, коммуникационное агентство PR Partner
Кризис может сыграть России на пользу. В Китае из-за пандемии «цифра» сделала скачок в развитии, так и в России очередное падение цен на нефть может стать триггером для развития бизнеса и экономики в целом. Нецелесообразно вечно полагаться только на ресурсы страны.
Зарубежные клиенты, которые оплачивают счета в валюте, начинают меньше платить, глядя на изменение курса. Сотрудники ведут себя аккуратнее с отпусками. Из-за падения рубля и риска коронавируса поездки за границу становятся менее привлекательными – Алтай, Сочи, Крым могут вновь нарастить популярность.
Экономическая активность в Китае уже восстанавливается хорошими темпами
Андрей Березин, управляющий партнер, Raison Asset Management
Падение цены на нефть – временное и во многом вызвано «эмоциональными» причинами. Безусловно, котировкам будет сложно дорасти до прежних уровней, но экономическая активность в Китае восстанавливается хорошими темпами. По данным China International Capital Corporation на 9 марта, китайская экономика находится на уровне 77,3% к тому же периоду прошлого года. Весь негатив от срыва соглашения по сделке ОПЕК+ уже заложен в ценах, и к уровням начала 2016 года они вряд ли вернутся. ФРС США уже уменьшила ставку на 0,5%; страны G7 готовы принять меры, чтобы снизить отрицательный эффект от коронавируса. При негативном сценарии индекс S&P500 может снизиться до уровня 2600, однако, по базовому сценарию, после небольшого отскока рынок будет медленно восстанавливаться.
Если говорить о малом и среднем бизнесе в России, ему станет еще сложнее справляться с падающей покупательной способностью населения. Жителям страны придется экономить: из-за ослабления рубля стоимость средств производства и цены на товары вырастут.
Любые односторонние действия грозят преодолением точки невозврата
Леонид Дуленков, генеральный директор, МФК «Экофинанс»
К сожалению, российская экономика по-прежнему сильно зависит от цен на углеводороды. Обвал цен на нефть спровоцировал резкий обвал национальной валюты. Поэтому отечественному бизнесу ничего хорошего ждать не приходится в любом случае.
Президент США в то же время с одобрением отнесся к падению мировых цен на нефть, заявив, что от этого выиграют простые американцы, поскольку цены на топливо, скорее всего, также снизятся. С другой стороны, пока непонятно, как будет себя вести нефть в среднесрочной перспективе.
10 марта произошел небольшой откат, вследствие которого нефть немного подорожала. Если цены вернутся к норме последних нескольких месяцев, тогда простым потребителям не стоит ждать снижения цен на заправках. Однако Америка – это Америка, а в России законы рынка работают по-особенному. Любые колебания цен на сырую нефть неизбежно приводят к удорожанию топлива. Поэтому, даже с учетом долговременного снижения цены на нефть, россияне скорее всего увидят повышение цен на бензин или дизель. Рост цен на горючее неизбежно потянет за собой цены практически на все остальное: увеличится стоимость транспортных расходов. Вырастут цены на продовольственные товары, одежду и еду. В итоге за все платит конечный потребитель.
Не будем забывать о том, что доходы простых россиян сокращаются больше 6 лет подряд, что негативно отражается на реальном секторе: снижается потребительский спрос. В некоторых случаях он может увеличиваться за счет развития рынка кредитования, но участников финансового рынка обязали учитывать предельную величину долговой нагрузки. Поэтому кредитный механизм не может всерьез считаться фактором экономического роста без проведения структурных преобразований в экономике.
Ответить резким повышением цен на все, полностью компенсировав свои затраты, у бизнеса также не получится без последствий для себя. Но и не отреагировать совсем не представляется возможным, поэтому цены будут расти так, чтобы окончательно не распугать покупателей. Компромиссный вариант, когда всем придется умерить свои аппетиты и ужать пояса.
До сих пор остаются проблемы, вызванные коронавирусом. Новые очаги распространения инфекции в Европе уже отразились на снижении основного турпотока. Авиакомпании вынуждены направлять полупустые самолеты по всем основным направлениям, чтобы не потерять свои квоты в международных аэропортах. Если туристический поток снизится на более продолжительное время, это неизбежно ударит по всем «транспортникам».
Из-за эпидемии практически остановились поставки высокотехнологичной продукции из Юго-Восточной Азии и Китая, что также спровоцировало небольшой рост цен, в том числе и на бытовую электронику и комплектующие.
Пока, конечно, не стоит полностью терять оптимизм, возможно, ситуацию удастся вырулить, ведь страдают от этого все и невыгодно это практически никому. Европейские и американские рынки открылись падением, что свидетельствует о панических настроениях инвесторов. Однако, время и возможности, чтобы немного отыграть позиции, есть.
О начале сильнейшего мирового финансового кризиса эксперты говорят давно и, исходя из этой логики, кризис наступает практически по расписанию: на фоне торговых войн, коронавируса и колебаний цен на нефть. Политикам необходимо учесть, что сейчас любые манипуляции и односторонние несогласованные действия грозят преодолением некоторой точки невозврата. Самое опасное, что возможная дестабилизация мировой обстановки может стать полностью неуправляемым процессом.
Ситуация для России не так страшна, как может показаться
Алина Бажулина, управляющая филиалом, АКБ «Фора-Банк»
Я не вижу смысла давать промежуточные прогнозы, так как развал сделки ОПЕК нельзя считать завершенным. Информация появляется дозированно: изначально говорили, что инициатором выхода была Россия, теперь выясняется, что финальное слово осталось за Саудовской Аравией, но что на самом деле было на переговорах, узнать не представляется возможным. Плюс, Россия попросила больше времени подумать. Никто не знает – возможно, через неделю, две или месяц все участники сделки придут к соглашению. Тогда нефть может вернуть себе былые уровни, и рубль тоже укрепится. Слишком много неизвестных в этом уравнении, чтобы давать однозначные ответы.
Несмотря на волну паники, которая подогревается нестабильной эпидемиологической обстановкой в мире, ситуация для России не так страшна, как может показаться. Например, в 2014 и 2016 году падение национальной валюты было существенно сильнее. Сейчас курс доллара поднялся с 65 рублей до кризисных событий до 72 рублей на момент закрытия торгов 10 марта, тогда же, в 2014 году, рубль ослаб в два раза, а евро в некоторые моменты у спекулянтов торговалось за 120 рублей.
В большинстве своем на те товары, которые уже ввезены в Россию, цена измениться не должна, даже если товары еще не находятся на прилавках. Возможен ажиотаж среди населения по приобретению дорогостоящих вещей – бытовой техники и электроники, мебели, автомобилей, крупных хозяйственных товаров. Спрос на них будет повышен и скорее всего имеющиеся запасы товаров по «старым» ценам довольно быстро иссякнут. Это не значит, что стоит повторять ошибки прошлых лет: в 2014 году уже было такое, когда ценники не были переписаны в один день, и все бежали и скупали технику и автомобили. Хотя, как показывает опыт, люди все равно торопятся и обжигаются – во-первых, многие стали жертвами спекулянтов, во-вторых, импульсивные покупки в долгосрочной перспективе не экономят деньги.
Однако то, что относится к категории скоропортящихся товаров, и то, чем мы пользуемся регулярно, довольно быстро взлетит в цене. Прежде всего, речь идет об импортных продуктах, бензине, который дорожает даже при «сильной» нефти. И, конечно, подорожают заграничные поездки и авиаперелеты.
Кризис уже наступил. В первую очередь, в России
Дмитрий Кучеров, директор департамента стратегического развития, EKF
Текущее падение, скорее, среднесрочное, продлится больше одного года. Оно произошло из-за двух факторов.
Первый – прогноз снижения роста общемирового ВВП из-за коронавируса. Китай является мировой фабрикой по производству товаров. В текущей ситуации объемы производства и темпы роста ВВП Китая существенно снизятся, что скажется на спросе на энергоносители. Влияние этого фактора напрямую зависит от того, насколько быстро получится справиться с пандемией. Коронавирус уже масштабировался и распространился в другие страны, в том числе в Европу, в связи с чем ожидается существенное снижения роста общемирового ВВП.
Второй, более долгосрочный фактор – договоренности ОПЕК. Американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, успели захеджировать свой сбыт на уровне $60 за баррель, что гораздо выше себестоимости добычи. Поэтому, как минимум, в ближайший год у них не будет мотивации бороться за повышение этой стоимости. Кроме того, сейчас ограничены нефтедобывающие мощности саудитов, а с их ростом стоимость нефти может снизиться.
Таким образом, американские компании по добыче сланцевой нефти, захеджировав экспортные цены на высоком уровне, фактически помогают американским инвестбанкам, которые и несут риски по хеджированию. С помощью федеральной резервной системы они частично девальвируют доллар, что позитивно сказывается на американской экономике и ее экспортных возможностях.
Кризис уже наступил. В первую очередь, в России. Но есть страны, которые наоборот выигрывают в нынешней ситуации. Поэтому текущий кризис не назвать глобальным. Но можно предположить, что он будет затяжным.
Экспортные возможности России вырастут, потому что снизится себестоимость труда и производства товаров. Хотя это не повысит экспортную привлекательность российских товаров на внешних рынках для тех стран, которые не покупают их принципиально, независимо от цены. Так как нарастить экспорт быстро невозможно (нужно пройти сертификацию, адаптировать продукт под другие рынки), в долгосрочной перспективе, с точки зрения конкуренции на общемировом рынке, кризис окажет хорошее влияние на бизнес. А в краткосрочной – вызовет тяжелые последствия. Так как компании примут на себя большое количество рисков, им нужно думать, как сократить издержки, чтобы компенсировать потери, которые они уже несут.
Фото в анонсе: freepik.com
Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru. Комментарии экспертов Executive.ru публикуются в начале текста, со ссылкой на профайл участника Сообщества.
Когда было нужно, у частников в Сочи отобрали их земли под "государевы" нужды...
Речь о том, что независимо от владельца - на землях РФ можно и нужно выращивать урожай для его потребления в РФ.
И СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО своё не умножать на ноль, даже если дешевле покупать готовую забугорную продукцию! Паритет нужно соблюдать!
Возвращаясь к вопросу в названии статьи: что ждёт бизнес и экономику в РФ?
К сожалению (надеюсь ошибиться) - самым страшным может оказаться действие "рыночного регулятора" в лице государства, с какой-нибудь неожиданной "прорывной инициативой"!
Остальное легче пережить - ужав накладные и непрямые расходы, затормозив сейчас модернизацию производства и обучение персонала, ещё немного повысив рентабельность и далее -по стандартному списку!
Но вот любой другой дополнительный механизм "честного отъёма денег! " в виде введения очередного налога или требования создания очередного стабилизационного фонда - может разрушить на пределе работающие механизмы создания чего-либо нужного и полезного! И даже "труба" с инфрастуктурой может от этого пострадать!
По "военной" составляющей затяжную войну прогнозировать не стоит - если что, всё закончится за пару недель... причём для 95 процентов населения планеты! Остальные пять ещё какое-то время побегают по джунглям с дубинами, пока и до них дойдут осадки от кругооборота воды в природе...
Так и говорят?)))
Вооружены то они до зубов - могут ли воевать большщой вопрос. А вообще сейчас без ядерной бомбы ну очень неуютно
Хорошее дело, я сказал бы замечательное. Почему - неважно. Важно что не упал
Саудитов я не спрашивал. А вот мне и думаю большинству граждан РФ эта война как бы это выразится < > не нужна. ну Вы меня поняли. Есть тут кто то сказочно богатый сам не знает сколько получает и друзья его такие же. Им весело воевать непонятно с кем и за что. Но обычным людям от таких войн как в пословице только "чубы трясутся"
Спасибо за поиск - в Ньс.ру есть левая ссылка на МВФ - без возможности увидеть сайт. В английской Википедии вообще ни о каких планах привязанных к любой цене на нефть нету - https://en.wikipedia.org/wiki/Economy_of_Saudi_Arabia В целом финансовое состояние у королевтсва паршивое но цена на нефть тут не при чём - экспорт Саудитов примерно в 3 раза выше импорта. Чего они так плохо своими деньгами распоряжаются - понятия не имею. Самим саудитам война с нами вообще до фонаря - нефти чтобы загадить весь рынок им хватит за глаза и за уши. https://inosmi.ru/economic/20200317/247069014.html
Кому "нам"? Сейчас долг Венесуэлы перед РФ - 17 миллиардов долларов. https://www.kp.ru/daily/26934.7/3984335/ Я понимаю, что кроме как в венесуэлу деньги вкладывать больше некуда, в самой России все проблемы решены - но сильно сомневаюсь, что хоть Мадуро, хоть те, кто его сменит вернут хоть копейку. Стране уже давно кердык, ибо комммунизм дело сложное, не водителю автобуса его строить. А в США все продают ровно ту нефть какую американцы скажут. https://www.rbc.ru/business/06/02/2020/5e3a80649a794714280d7303 Венесуэльскую нефть американцы знают как облупленную - недавно совсем её покупали ещё. и до этого сто лет. Ничего общего с российскими сортами она не имеет, слишком тяжёлая. И малейший шаг вправо-влево - сразу санкции https://www.rbc.ru/business/18/02/2020/5e4c00769a7947c7810542e9 так что "нам" - смоей точки зрения - НЕ повезло. А ИМ - не знаю
Тут я возможно высказался излишне конкретно - да. кто-то конечно идёт против мэйнстирима. Но быть конкурентным на российских семенах сложно и объективно - их семена в итоге более прибыльные - и субъективно. Позже еслинужно приведу примеры.
Извиняюсь за задержку с ответом - правило 10 постов в день и коронавирус не отменял
Здесь я спорить с очевидностью не стану, и даже примеры не нужны, при нормах 30-50 тонн с гектара картофеля, голандские и американские - 80-110, да там не только гербициды и сорта но и способы посадки и другие дела. Конкретно про упомянутую мной Суражевку, голандцы приезжали, обещали дать рекомендации что бы догнать до 80 тонн в нашем климате и почве.
Да, Вы правы, и да за 2 года не восстановишь, но я говорил скорее о том что работа по восстановлению есть, ведется.
Фактически страна не имеет валюты а имеет фантики стоимость которой привязана к другой валюте а ценности не имеет вовсе. Если бы этот фантик был свободно конвертируемым, он бы уже давно не стоил бумаги на которой напечатан. Мудро ли такое решение? скорее нет чем да.
Если быть откровенным то населению ничего не нужно. Все и так норм. Это ни хорошо ни плохо, это особенность жизни домохозяйств: ешь молись люби. Ни реформы Петра 1, ни Столыпина ни Гайдара ни Сталина - народу никогда ни во во что не вперлись. Это в сущности нормально.
Не нормально когда один и тот же человек тут на форуме даже, сначала топит за глобализацию и типа пусть нам маски делают китайцы. А потом он же возмущается почему масок мало и куда мол смотрит государство. Вот если таких слушать то конечно можно науправляться так что мало не покажется никому.
Или еще были предложения типа пусть гражданин сам решает на что тратить свои налоги, вот тут и к ванге ходить не надо, бюджеты медицины оборонки и всех нац проектов - сольются на ямочный ремонт и клумбы.
Да, мне как гражданину не нужна, но куда тут денешься тем более не мы (РФ) ее затеяли.
Почему же Вы исходите из позиции что саудиты умнее нас? О рисках известно, и еще в первый рабочий день эти сценарии и стратегия РФ по сценариям были уже опубликованы, а разработаны еще за год до этих событий. В двух словах у нас хватит денег на 5-7 лет при цене в 10, у них при такой цена наступит очередная арабская весна
"Нам" я имею ввиду РФ как государство, Роснефть владеет половиной всей нефтедобычи Весуэллы и реализацией в США (заправки венесуэллы, да их нефть тяжелее и используются растворители. Но тяжелая нефть нужна, ее мешают с легкой, такой технолигический процесс.
17 миллиардов это не то что бы долг. Евробонды и облигации, есть такой способ привлечения капитала, и можно рассматривать как инвестиции, в том числе политические которые внезапно в сегодняшней ситауции нам только в плюс, как бы у нас не только своей нефти завались а и чужой тоже, и кто кого зальет нефтяными реками еще вопрос. Да, конечно же что то может пойти не так. Но это был план и он работает.
Это Вы о ком?
Все остальные утверждают что мы. Насчёт "удар по сланцевой нефти" - это кто сказал? Саудиты?
Я не знаю "кто умнее". Я занаю - "кто умнее действует в данной ситуации". И вопрос кого - нас - тоже важен. Я например не принимал никаких решений по данной ситуации.
Если в виде официальных документов правительства - был бы очень благодарен за ссылку
А я вот думаю что это будет не так и очень сильно не так, причём очень быстро. Хотя бы потому, что "у них" денег стократ больше чем "у нас". Но обсуждать всерьёз что то по поводу "через 5-7 лет" - давайте не будем. То есть обсуждайте если хотите только не со мной.
В данный момент реализовывать венесуэльскую нефть в США запрещёно законодательно. Право на это самое "владение" дано человеком по фамилии Мадуро - он действительно пока устоял - но толку в этом ноль, денег у него всё равно ни копейки. Как долго он ещё продержится, кто его сменит, и как этот кто-то отнесётся к данным договорённостям - это к бабе Ванге
Это деньги. который из РФ ушли в Венесуэлу. Я же подчеркнул - конечно, в РФ их потратить не на что, все проблемы решены. Вы же с этим согласны я надеюсь. Просто лишние миллиарды, некуда девать, хранить дорого.
Да Трампушке всё равно - ему лишь бы подешевле. он у всех нефть за копейки купит, кроме Венесуэлы. тут закон не даёт пока.
насчёт того что "план работает" - это 100%. Цель этого плана вот мне не очевидна. Но подозреваю, что рост благосостояния граждан РФ этой целью никогда не являлся и являться не будет. Так что в основном всё пойдёт "так". Как говорится будем жить плохо, но недолго.
Поскольку вторая ветка нашей с Вами дискуссии однозначно зашла в тупик и смысла в её продолжении думаю нет - отвечу тут подробнее. Работы то ведутся - но это не является государственным приоритетом. Частным лицам естественно не запрещено, но это дорого. Есть пример - в одной соседней стране (тут ровно то же самое) некий фермер выращивает пивоваренный ячмень. У него есть покупатель - какие-то французы, владельцы пивоваренного производства неподалёку. Схема такая - он получает в кредит весной семена. осенью сдаёт им урожай. Французы считать денгьи мастера, лишнего не платят почти ничего - человек сидит не в яме, но в относительной бедности. Можно ли купить семена лучше и дешевле за углом, и сдать потом тем же французам? Фактически нет. Урожай просто не примут. Придерутся к неважно каким показателям - засорённость, низкий уровень чего то, и т.д. В порядке исключения в особо неурожайный год - возможно. И так - везде. Государство в такое вообще не вмешивается. Ему всё равно.
Роман, поддержу вас! Высоко ценю Вашу спокойную манеру и оптимистичный подход!
А народ? Народ у нас в массе своей становится удивительно нытливым и занудливым. Можно понять пенсионеров - "злости много сил нема". Но чаще любая дискуссия мужчин работоспособного возраста переходит в разряд стонов.
(Упаси бог, я никого не имею в виду конкретно)