Давайте обо всем по порядку. По моему глубочайшему убеждению пока никакого финансового кризиса нет. Что же происходит? В сущности, ничего страшного. Американские (и не только) банки построили обыкновенную финансовую пирамиду на рынке ипотеки subprime, то есть с не очень надежными заемщиками. Другими словами, компании давали ипотечные кредиты неплатежеспособным заемщикам под залог неликвидной недвижимости. Затем эти фирмы проводили секьюритизиацию, то есть «упаковывали» ипотечные долги в ценные бумаги и выводили эти бумаги на биржи. После чего эти бумаги многократно перепродавались на фондовом рынке – в процессе участвовали банки, финансовые и ипотечные компании.
Рано или поздно пирамида рушится. Так произошло и на этот раз. Убытки, понесенные банками, на самом деле смехотворны. Но они повлекли «кризис ликвидности».
Вот на этом понятии позвольте остановиться подробнее. Я не ошибся и не острословил, назвав убытки «смехотворными». Так суммарные активы Citibank составляют сумму, значительно превышающую $2 трлн (точные оценки по понятным причинам невозможны). Собственный капитал компании (сумма, которая останется если CitiCorp выйдет из бизнеса и выплатит все долги) составляет $126 млрд. А убытки составляют на текущий момент порядка $50 млрд, что равняется 2,5% от активов или прибыль за 2 года.
Да, банк планирует сократить 25000 сотрудников (пока сократил только 9000). Но почему-то уважаемые масс-медиа забывают указать, что это всего 6,8% от штата компании, составляющего 370000 человек. Если проводить аналогии, компания из 100 человек, уволив семерых, может ли говорить о кризисе, угрозе банкротства?
Почему же банки начали вопить? Из-за кризиса ликвидности. Дело в том, что у банков практически нет свободных средств. Из чего состоят активы банков? Из выданных кредитов, из акций предприятий, из резервных фондов, аккумулируемых в государственных структурах, из зданий, которыми они владеют и т.д.
Представьте себе ситуацию. Допустим, вы зарабатываете 100 тыс. рублей (простите, кого обидел таким доходом). На эту сумму вы купили продукты на месяц, роздали в долг друзьям, положили на срочный депозит в банке и оставили себе на карманные расходы 2500 рублей (я взял пропорцию для CitiCorp). Произошло досадное недоразумение, и вы потеряли эти деньги. Много это? Конечно, нет! Но вы остались без сигарет, мороженого, и газет, так как у вас нет свободных средств.
Вам придется начать суетиться для того, чтобы найти, эти 2500 рублей. (Скорее всего, перезаняв у друзей, или продав что-то на эту сумму). Вот чем сейчас и занимаются банки.
«А как же Lehman Brothers спросит осведомленный читатель? Они же обанкротились!» Но и тут сплошные манипуляции масс-медиа. Что значит процедура банкротства? Lehman Brothers подала иск в суд о признании себя банкротом. Зачем? Все очень просто. Процедура банкротства означает, что на достаточно длительный срок все выплаты компании по требованиям кредиторов будут остановлены. За это время банк сможет продать часть активов, найти стратегического инвестора, перекредитоваться из внешних источников и т.д. При этом вкладчики пострадают несущественно. Вклады частных лиц застрахованы государством. Вклады наиболее крупных компаний застрахованы и перестрахованы. При этом столь серьезные меры по спасению Lehman Brothers объясняются именно тем, что фондовые операции вообще, и ипотечные бумаги subprime в частности, были его основными рынками.
Однако СМИ активно нагнетают массовый психоз и истерию. Оставим за скобками причины такого поведения - у каждого читателя, вероятно, есть свое мнение по этому поводу. Коварство подобной ситуации состоит в том, что компании, поддавшись влиянию масс-медиа, слухов, постепенно начинают вести себя как во время кризиса - уменьшают или полностью исключают кредитование клиентов, срезают расходы на рекламу, сокращают персонал, замораживают инвестиции. А это, в свою очередь, приводит к реальному кризису. Если коммерсанты ведут себя как во время кризиса, то это и есть кризис!
Что же имеем в итоге? Если, отбросив эмоции, спокойно разобраться, то мы столкнулись с очередной попыткой нагнетания массового психоза и истерии. Да, оборотных средств у банков становится меньше. Но за все годы, что я проработал в различных компаниях, только в одной не было нехватки оборотки (так как это был побочный бизнес для владельца, и он легко мог его дотировать из активов основного). Да, компаниям будет сложнее, а значит, дороже, перекредитоваться - банки не упустят шанс задрать ставки. Да, конкуренция делает следующий виток. А что, кто-то ждал, что будет легче?
Что же делать? Во-первых, не дать втянуть себя в массовую и пока абсолютно безосновательную истерию. Жизненно важно мыслить трезво! Во-вторых, все деньги делаются на кризисах. Что это означает? В 1998 году до знаменитого дефолта на российском обувном рынке работало около 300 производителей. Поле осталось порядка 60. Да, конкуренция стала жестче, но и объемы продаж, и прибыли выживших компаний выросли.
Если ваши конкуренты поддались панике и сокращают персонал, то вам самое время набирать на рынке труда по дешевке лучших. Если все уменьшают рекламные бюджеты, то, возможно, вам стоит увеличить усилия по привлечению клиентов. Если вы всегда выпутывались сами, то, вероятно, вам следует посоветоваться с кем-то. В любом случае, не ведите себя так, как вам кто-то навязывает. Думайте своей головой. Опирайтесь на собственный опыт и знания, и подавите в себе желание отсидеться. Тот, кто сейчас останется активно работать, «снимет сливки» с любого рынка. Именно про такие моменты говорят: «День год кормит!»
P.S.: Через день после того как я написал черновик этой статьи, под воздействием очередной волны слухов, у меня возникло желание забрать свои деньги из банка. Однако, трезво и бесстрастно оценив ситуацию, я решил оставить все как есть. У меня кризиса нет! А у вас?
Фото: pixabay.com
Подустал постить - вот новая тема http://www.e-xecutive.ru/forum/forum14/topic5725/messages/
как можно говорить о том, что все в порядке и никакого кризиса нет? Если хотите, можно спрятать голову в песок и ждать пока тебя съедят радуясь жизни. КРИЗИС - есть! И последствия его будут тяжелыми. Это закон жизни. Кричать что на западе говорят что кризис закончился можно хоть до посинения. От этого экономика не восстановится. Прошло 10 лет со времени прошлого кризиса. Настала пора. Так давайте думать и делать, а не пытаться обвинить людей, которые пытаются найти выход в том, что они чернопиарят кризис.
Оптимизм и оптимизация однокоренные слова?!
Я продолжаю свою линию: упали строительство, металугрия, реклама, автомобилестроение. Падает торговля потреб.товарами, производство и продажа мебели, консалтинг, я думаю, сократится на приличный период, банковские услуги сильно оскуднели. Далее - все что связано со строительством и ремонтом, канц.товары. Я думаю список надо продолжать, в этом польза социальных сетей, что мы узнаем, что происходит от таких же как мы, а не только с экранов телевизоров. При этом некоторые отрасли выиграют: куриная промышленность, сельское хозяйство в целом, мне кажется. Фондовый рынок зарождающийся оздоровится. Страхование и управление пенсиями, мне кажется, вперед пойдут.
И вообще, я не с целью нагнетания обстановки пишу, а чтобы люди знали и готовились. А не позитивно настраивались, что пронесет. Все, пожалуй, а то перебор будет.
Резкое снижение уровня ликвидности (что не отрицает автор) привело не просто к виртуальному снижению капитала банков, а к реальной ситуации отсутсвия денег на рынке для промышленных предприятий, которые вынуждены постоянно перекредитовываться.
Вот именно это и ведет к снижению уровня производства, соответсвенно к кризису экономики страны в целом.
Дыма без огня не бывает...
В большей степени соглашусь с автором статьи.
Когда было в 98-м, молча всех сразу поувольняли. Сейчас же больше визжат и угрожают, а реально увольнений не происходит.
Владельцы бизнесов молодцы - правильно выбирают HR-политику. Либо работай как проклятый, за меньшие деньги, либо будешь уволен.
Знакомая менеджер среднего звена уволилась неделю назад (не из-за кризиса), нашла работу за неделю на бОльшие деньги.
Важно понять что ТАМ и ЗДЕСЬ действительно разные кризисы. Экономика США действительно ''в долгах'' у всего мира но при этом имеет эффективные средства удержания кредиторов от предъявления счетов. Тот же стабфонд РФ лежит все знают где и никто его изымать пока не будет - слишком все завязано на американскую экономику и никто не хочет ее краха поэтому и нормально что план Полсона предполагает ''нам еще дадут денег''. Да, дадут, все понимают что нельзя не дать.
А что здесь похожая ситуация? Предприятия, банки и граждане (через банки) набрали очень много кредитов под западные деньги. Вот разница - у них там свой кризис а у нас кризис потому что мы слишком зависим от ихних кредитов которые они в условиях своих проблем уже давать не хотят.
И тут началось... Нет рынков сбыта, катастрофа, бла-бла-бла... Ну конечно, если ты дружище рос за счет иностранных кредитных средств и рос ОЧЕНЬ быстро, если ты с другими такими же играл в гонку зарплат которые повышал своим сотрудникам по сути за счет тех же кредитных средств то закрытый кредитный краник для тебя просто смерть. А почему нет заказов? Так откудова же они возьмутся если покупатели твоей продукции тоже строили свой бизнес на зарубежных кредитах.
Особняком стоит уже много раз упомянутая здесь потребительская кредитная пирамида. Да, классно что в СНГ больше дорогих автомобилей чем в старушке Европе, да можно гордиться что недвижимость в Киеве стоит дороже чем в Берлине но разве кто-то не понимал что это пузырь? Банки брали деньги на западе и выдавали их под эти неликвидные оверпрайсд квадраты в сомнительного качества домах, застройщик тратил эти деньги на оверпрайсд цемент, оверпрайсд рабочих и ошалевших от таких сумм казнокрадов.
А что в итоге? Это как в процитированном ниже анекдоте об обезьянках. Теперь мы остались со своими неликвидными рабочими, технологиями и квадратами только денежки где-то там (в смысле еще не там но мы этому там должны немало). Одно беспокоит... После того как туман растает и экономика пойдет на поправку ралли может продолжиться вновь, а так хотелось бы чтобы были сделаны выводы...
Уже наверное почти все этот анекдот прочитали: В мексиканскую деревню приехал бизнесмен и объявил что покупает местных обезьян по 10 песо/штука. Обезьян вокруг море, жители рады - все сдают обезьян в розницу и оптом по 10 песо. Обезьян стало меньше, тогда бизнесмен сказал, что повышает цену до 20. Жители напряглись, изловили последних обезьян, принесли-сдали по 20. Самых последних забрал за 25, а потом объявил что хочет еще! - и уже по-50! Но сам уехал и оставил управляющего. Управляющий говорит - давайте так, я сдаю вам втихую этих обезьян назад по 35, а когда босс приедет вы их ему по 50 впарите... Народ рад халяве такой - назанимал кучу бабла и скупил всех обезьян обратно по 35. На следующий день управляющий исчез вслед за боссом, а народ остался без денег, но при обезьянах.''
Что-то я не пойму сути статьи - если есть кризис, но в головах, так это все-таки кризис или нет? Судя по количеству сокращений, если и нет кризиса - то будет :| Да, возможно, в экономическом плане нам ничего и не грозило бы, если бы многие наши руководители не впадали в панику. Но когда происходят сокращения/увольнения без пособий/остановки производств - уже неважно, что служит их причиной, истерика или финансовый расчет. Потребительский сектор первым пострадает, если еще не пострадал. А дальше - по цепочке. Меня лично как эйчара окружают голодающие кадровые агентства. Уже работа по-другому идет.
Хотя, конечно, если кризис смоет всю ''пену'' в виде неграмотных менеджеров, раздутых штатов и фиговых компаний, бизнесу будет легче. Правда, остается открытым вопрос, куда денутся эти люди :?: Куда денутся гастарбайтеры с замороженных строек - я даже думать не хочу, лучше сразу газовый баллончик приобрести :D
Есть три способа работы с ситуацией, если она не устраивает:
1. Изменить ситуацию.
2. Уйти из ситуации.
3. Изменить отношение к ситуации.
Других способов нет! :(
Давайте посмотрим, что из этого можно сделать в нашем (вашем) кризисе.
1. Как мы можем изменить ситуацию? Кризис вызван внешними факторами, на них мы влиять не можем. Значит, вариант не подходит.
2. Уйти из ситуации. Кризис всемирный, не ограничен территорией. Вы не можете убежать от кризиса, некуда, он есть везде. Значит, вариант не подходит.
3. Изменить отношение к ситуации. Отношение к кризису находится в вашей голове. На это мы влиять можем. Значит, это единственный возможный вариант. Других нет. Точка.
Смотрим дальше.
Каким может быть наше отношение к кризису? Положительным (новые возможности) и отрицательным (ухудшение жизни). Какое отношение лучше? Очевидно, положительное. Отрицательное ведет к возникновению или усилению МДС (или дипресуха), то есть вредит здоровью. Эти недостатки отрицательного отношения не зависят от наличия или отсутствия кризиса, а только лишь от нашего к нему отношения.
Вопрос: Понимая это и не имея возможности изменить причину, ЗАЧЕМ вредить своему здоровью?
Как мы можем повлиять на свое отношение к кризису?
У нас есть два пути: логический или эмоциональный. Выбор зависит от доминирующего типа существующих потребностей (во завернул, блин:))
Люди с ''верхними'' потребностями (им важны возможности, живут будущим) предпочитают психо-эмоциональную накрутку. В принципе, для таких людей характерно положительное отношение к изменениям (хотя это и является одним из признаков шизофрении :))
Люди с ''нижними'' потребностями (им важны гарантии, живут прошлым) предпочитают рациональный путь. Они строят планы, ищут информацию, пытаются давать прогнозы и пр.
Фишка вот в чем. В любом кризисном рынке (быстро растущем или быстро падающем) принципиально не возможно прогнозирование изменений. Это связано с изменением слишком большого количества внешних факторов. Спросите Математика, он подтвердит (когда ему дадут разрешение на въезд). И поэтому, ЛЮБОЕ прогнозирование и стратуправление (смотри-анализируй-действуй) бессмысленно. Работает только ситуправление по раздражителям. То есть смотри-действуй-анализируй.
Для ориентированных на достижение результата (смотрящим в будущее) эта формула ЕСТЕСТВЕННА. Они себя в ней чувствуют комфортно. Их парадигма мира соответствует кризису. И поэтому немного ''эмоционально подпитки'' - и они в порядке.
Для ориентированных на процесс (живущие прошлым и настоящим) эта формула не логична. А именно они являются лучшими управленцами в периоды стабильности. То есть для них устаревшая формула является рабочей, ведь она подтверждена практикой.
Строго говоря, в этой дискуссии есть оба типа людей, ориентированных на положительное отношение к кризису. Но, в силу нюансов восприятия, ''рационалы'' кажутся ''эмоционалам'' паникерами..... Возникает дискуссия.... Прикольно :)
А ''рационалам'' кажется, что ''эмоционалы'' оторваны от реальности.
Вечная проблема коммуникаций :)
PS Ориентированных на достижения поздравляю. Ваше время рубить бабло пришло. Остальным, может быть, стоит направить усилия не на сбор и распространение информации (тем более, что в условиях кризиса любая информация устаревает еще до ее появления), а на сдвиг парадигмы, на освоение нового для вас способа действий. В любом случае, всем успехов.
На моей памяти (с 1992) этот ''кризис'' по счету уже третий... (или четвёртый?) Да это и не важно. Нынешняя паника охватившая биржевиков и банкиров всего лишь очередной цикл виртуальной экономики основанной на спекулятивных операциях с бумажными эквивалентами неких материальных ценностей.
Естественный процесс мыльного пузыря. Рано или поздно он лопается.
Чем меньше паники, тем спокойнее всю эту ''долларовую вакханалию'' можно пережить.
Удивляет реакция именно российских граждан, которые, по сути, в условиях стабильной экономики ещё практически и не жили... :)