9 марта цены на нефть упали на 25% – это рекорд XXI века. Причины – падение спроса на нефть из-за эпидемии коронавируса и выход России из нефтяной сделки ОПЕК+. Американские и европейские рынки открылись обвалом. Курс рубля тоже рухнул после открытия торгов на Московской бирже.
Executive.ru опросил экспертов, чтобы узнать ответы на мучающие всех вопросы: это временное падение или долгосрочное? Насколько вероятен глобальный кризис? Как все это повлияет на бизнес в России?
Когда коронавирус станет неинтересен, все вернется к прежним отметкам
Виталий Христич, независимый международный финансовый советник, эксперт Executive.ru
В основном кризисы возникают, когда лопается пузырь на финансовом рынке вследствие завышенных цен на тот или иной актив. Настоящее падение стоимости нефти связано, в первую очередь, с истерией вокруг коронавируса и с несостоявшейся сделкой ОПЕК+, что вызвало цепную реакцию на всех рынках. Как только коронавирус станет неинтересен, а нефтяные страны заключат новое соглашение, о чем не стоит беспокоиться, так как низкая цена никого не устраивает в долгосрочной перспективе, а инвесторы, ждавшие распродажи дорогих активов, начнут их скупать, все вернется к прежним отметкам.
Не стоит рассчитывать, что наша национальная валюта целиком восстановит позиции. Слабый рубль по-прежнему выгоден государству с точки зрения наполнения бюджета. Так как в сегодняшней изоляции России и зависимости благополучия страны от экспорта сырья приток нефтедолларов – это самый простой способ держаться на плаву и выполнять социальные обязательства и финансировать нацпроекты.
Данная ситуация не может благоприятно отразиться на обычных людях. Прежде всего тем, что импортные товары подорожают. Для семейного бюджета потребление в рублях вырастет, сбережения сократятся, что в будущем негативно отразится на уровне жизни, люди будут менее защищены от следующих кризисов, реальные доходы населения продолжат падение.
Факт таков, что мы уже в глобальном кризисе
Максим Канищев, управляющий директор, «РусЭнергоПроект»
Факт таков, что мы уже в глобальном кризисе. Причиной стали не цены на нефть, а коронавирус. Когда эпидемия закончится, можно будет ставить прогнозы выхода из него. Цены вернутся назад из-за резко возросшей потребности экономики в топливе. Будет ли это уровень цены до эпидемии, выше или ниже, сказать сложно, это зависит от глубины пандемии и ее результатов.
Мы достаточно устойчивы к цене нефти. До всенародного голосования правительство предпримет все усилия для сдерживания цен, в первую очередь на топливо. Но у нас закрыта половина европейских стран, Китай, США, и как бы мы не проводили импортозамещение – торговые обороты с миром у нас огромные. Приостановка работы этих цепочек уже ударила по бизнесу, и будет еще хуже, что безусловно почувствуют на себе и простые граждане.
Падение цен на нефть может стать триггером для развития бизнеса
Инна Анисимова, генеральный директор, коммуникационное агентство PR Partner
Кризис может сыграть России на пользу. В Китае из-за пандемии «цифра» сделала скачок в развитии, так и в России очередное падение цен на нефть может стать триггером для развития бизнеса и экономики в целом. Нецелесообразно вечно полагаться только на ресурсы страны.
Зарубежные клиенты, которые оплачивают счета в валюте, начинают меньше платить, глядя на изменение курса. Сотрудники ведут себя аккуратнее с отпусками. Из-за падения рубля и риска коронавируса поездки за границу становятся менее привлекательными – Алтай, Сочи, Крым могут вновь нарастить популярность.
Экономическая активность в Китае уже восстанавливается хорошими темпами
Андрей Березин, управляющий партнер, Raison Asset Management
Падение цены на нефть – временное и во многом вызвано «эмоциональными» причинами. Безусловно, котировкам будет сложно дорасти до прежних уровней, но экономическая активность в Китае восстанавливается хорошими темпами. По данным China International Capital Corporation на 9 марта, китайская экономика находится на уровне 77,3% к тому же периоду прошлого года. Весь негатив от срыва соглашения по сделке ОПЕК+ уже заложен в ценах, и к уровням начала 2016 года они вряд ли вернутся. ФРС США уже уменьшила ставку на 0,5%; страны G7 готовы принять меры, чтобы снизить отрицательный эффект от коронавируса. При негативном сценарии индекс S&P500 может снизиться до уровня 2600, однако, по базовому сценарию, после небольшого отскока рынок будет медленно восстанавливаться.
Если говорить о малом и среднем бизнесе в России, ему станет еще сложнее справляться с падающей покупательной способностью населения. Жителям страны придется экономить: из-за ослабления рубля стоимость средств производства и цены на товары вырастут.
Любые односторонние действия грозят преодолением точки невозврата
Леонид Дуленков, генеральный директор, МФК «Экофинанс»
К сожалению, российская экономика по-прежнему сильно зависит от цен на углеводороды. Обвал цен на нефть спровоцировал резкий обвал национальной валюты. Поэтому отечественному бизнесу ничего хорошего ждать не приходится в любом случае.
Президент США в то же время с одобрением отнесся к падению мировых цен на нефть, заявив, что от этого выиграют простые американцы, поскольку цены на топливо, скорее всего, также снизятся. С другой стороны, пока непонятно, как будет себя вести нефть в среднесрочной перспективе.
10 марта произошел небольшой откат, вследствие которого нефть немного подорожала. Если цены вернутся к норме последних нескольких месяцев, тогда простым потребителям не стоит ждать снижения цен на заправках. Однако Америка – это Америка, а в России законы рынка работают по-особенному. Любые колебания цен на сырую нефть неизбежно приводят к удорожанию топлива. Поэтому, даже с учетом долговременного снижения цены на нефть, россияне скорее всего увидят повышение цен на бензин или дизель. Рост цен на горючее неизбежно потянет за собой цены практически на все остальное: увеличится стоимость транспортных расходов. Вырастут цены на продовольственные товары, одежду и еду. В итоге за все платит конечный потребитель.
Не будем забывать о том, что доходы простых россиян сокращаются больше 6 лет подряд, что негативно отражается на реальном секторе: снижается потребительский спрос. В некоторых случаях он может увеличиваться за счет развития рынка кредитования, но участников финансового рынка обязали учитывать предельную величину долговой нагрузки. Поэтому кредитный механизм не может всерьез считаться фактором экономического роста без проведения структурных преобразований в экономике.
Ответить резким повышением цен на все, полностью компенсировав свои затраты, у бизнеса также не получится без последствий для себя. Но и не отреагировать совсем не представляется возможным, поэтому цены будут расти так, чтобы окончательно не распугать покупателей. Компромиссный вариант, когда всем придется умерить свои аппетиты и ужать пояса.
До сих пор остаются проблемы, вызванные коронавирусом. Новые очаги распространения инфекции в Европе уже отразились на снижении основного турпотока. Авиакомпании вынуждены направлять полупустые самолеты по всем основным направлениям, чтобы не потерять свои квоты в международных аэропортах. Если туристический поток снизится на более продолжительное время, это неизбежно ударит по всем «транспортникам».
Из-за эпидемии практически остановились поставки высокотехнологичной продукции из Юго-Восточной Азии и Китая, что также спровоцировало небольшой рост цен, в том числе и на бытовую электронику и комплектующие.
Пока, конечно, не стоит полностью терять оптимизм, возможно, ситуацию удастся вырулить, ведь страдают от этого все и невыгодно это практически никому. Европейские и американские рынки открылись падением, что свидетельствует о панических настроениях инвесторов. Однако, время и возможности, чтобы немного отыграть позиции, есть.
О начале сильнейшего мирового финансового кризиса эксперты говорят давно и, исходя из этой логики, кризис наступает практически по расписанию: на фоне торговых войн, коронавируса и колебаний цен на нефть. Политикам необходимо учесть, что сейчас любые манипуляции и односторонние несогласованные действия грозят преодолением некоторой точки невозврата. Самое опасное, что возможная дестабилизация мировой обстановки может стать полностью неуправляемым процессом.
Ситуация для России не так страшна, как может показаться
Алина Бажулина, управляющая филиалом, АКБ «Фора-Банк»
Я не вижу смысла давать промежуточные прогнозы, так как развал сделки ОПЕК нельзя считать завершенным. Информация появляется дозированно: изначально говорили, что инициатором выхода была Россия, теперь выясняется, что финальное слово осталось за Саудовской Аравией, но что на самом деле было на переговорах, узнать не представляется возможным. Плюс, Россия попросила больше времени подумать. Никто не знает – возможно, через неделю, две или месяц все участники сделки придут к соглашению. Тогда нефть может вернуть себе былые уровни, и рубль тоже укрепится. Слишком много неизвестных в этом уравнении, чтобы давать однозначные ответы.
Несмотря на волну паники, которая подогревается нестабильной эпидемиологической обстановкой в мире, ситуация для России не так страшна, как может показаться. Например, в 2014 и 2016 году падение национальной валюты было существенно сильнее. Сейчас курс доллара поднялся с 65 рублей до кризисных событий до 72 рублей на момент закрытия торгов 10 марта, тогда же, в 2014 году, рубль ослаб в два раза, а евро в некоторые моменты у спекулянтов торговалось за 120 рублей.
В большинстве своем на те товары, которые уже ввезены в Россию, цена измениться не должна, даже если товары еще не находятся на прилавках. Возможен ажиотаж среди населения по приобретению дорогостоящих вещей – бытовой техники и электроники, мебели, автомобилей, крупных хозяйственных товаров. Спрос на них будет повышен и скорее всего имеющиеся запасы товаров по «старым» ценам довольно быстро иссякнут. Это не значит, что стоит повторять ошибки прошлых лет: в 2014 году уже было такое, когда ценники не были переписаны в один день, и все бежали и скупали технику и автомобили. Хотя, как показывает опыт, люди все равно торопятся и обжигаются – во-первых, многие стали жертвами спекулянтов, во-вторых, импульсивные покупки в долгосрочной перспективе не экономят деньги.
Однако то, что относится к категории скоропортящихся товаров, и то, чем мы пользуемся регулярно, довольно быстро взлетит в цене. Прежде всего, речь идет об импортных продуктах, бензине, который дорожает даже при «сильной» нефти. И, конечно, подорожают заграничные поездки и авиаперелеты.
Кризис уже наступил. В первую очередь, в России
Дмитрий Кучеров, директор департамента стратегического развития, EKF
Текущее падение, скорее, среднесрочное, продлится больше одного года. Оно произошло из-за двух факторов.
Первый – прогноз снижения роста общемирового ВВП из-за коронавируса. Китай является мировой фабрикой по производству товаров. В текущей ситуации объемы производства и темпы роста ВВП Китая существенно снизятся, что скажется на спросе на энергоносители. Влияние этого фактора напрямую зависит от того, насколько быстро получится справиться с пандемией. Коронавирус уже масштабировался и распространился в другие страны, в том числе в Европу, в связи с чем ожидается существенное снижения роста общемирового ВВП.
Второй, более долгосрочный фактор – договоренности ОПЕК. Американские компании, занимающиеся добычей сланцевой нефти, успели захеджировать свой сбыт на уровне $60 за баррель, что гораздо выше себестоимости добычи. Поэтому, как минимум, в ближайший год у них не будет мотивации бороться за повышение этой стоимости. Кроме того, сейчас ограничены нефтедобывающие мощности саудитов, а с их ростом стоимость нефти может снизиться.
Таким образом, американские компании по добыче сланцевой нефти, захеджировав экспортные цены на высоком уровне, фактически помогают американским инвестбанкам, которые и несут риски по хеджированию. С помощью федеральной резервной системы они частично девальвируют доллар, что позитивно сказывается на американской экономике и ее экспортных возможностях.
Кризис уже наступил. В первую очередь, в России. Но есть страны, которые наоборот выигрывают в нынешней ситуации. Поэтому текущий кризис не назвать глобальным. Но можно предположить, что он будет затяжным.
Экспортные возможности России вырастут, потому что снизится себестоимость труда и производства товаров. Хотя это не повысит экспортную привлекательность российских товаров на внешних рынках для тех стран, которые не покупают их принципиально, независимо от цены. Так как нарастить экспорт быстро невозможно (нужно пройти сертификацию, адаптировать продукт под другие рынки), в долгосрочной перспективе, с точки зрения конкуренции на общемировом рынке, кризис окажет хорошее влияние на бизнес. А в краткосрочной – вызовет тяжелые последствия. Так как компании примут на себя большое количество рисков, им нужно думать, как сократить издержки, чтобы компенсировать потери, которые они уже несут.
Фото в анонсе: freepik.com
Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru. Комментарии экспертов Executive.ru публикуются в начале текста, со ссылкой на профайл участника Сообщества.
Тут как посмотреть. Мне это голосование не кажется важным потому что ровным счетом ничего оно не меняет. Мы и так знали то, что будет там в том или ином виде записано в конституцию. Давно знали.
Конституция и раньше исполнялась выборочно по желанию действующей власти, все и раньше определяли и ограничивали как хотели законами, которые принимались автоматически по указанию из администрации президента.
Так что голосование - не более чем шоу для народа. Чтобы не скучали. И отсюда одно другому весьма помогает. Создать какие то поводы для обсуждения по ТВ. Ведь ТВ стало убыточным. Это огромная проблема для властей. Орудие пропаганды обходится необычайно дорого и деградирует. Снижается аудитория у ТВ, то есть уходит и пропагандисткий эффект, обнуляется. Деньги в трубу.
А здесь придумали движуху. Что-то происходит. Люди одним глазом на это поглядывают.
так это Трампушка? Согласен с подобным определением. он веоикий отец по отношению к тем. кто купил виллы на Майами и американское гражданство.
Он, шельмец))) верный потомок своих предшественников и отцов-основателей. Верный слуга американского капитала и его интересов.
Нам бы хоть на год верного слугу российского капитала и его интересов. А то всё трампушкины конкуренты на каждом углу.
Да у нас все государство и гостелевидение работает на США. А еще и все интернет троли, которые ругают Украину. Странный метод. Если мы хотели с братьями объединяться в таможенный союз, то ругать их на чем свет стоит было опрометчиво. Недогосударством обзывать и прочими репликами. Почему они так делают?
Белоруссов постоянно называют нахлебниками а потом упрекают, что дескать как-то они не очень хотят объединяться. На оскорблениях разве строится дружба? Все работают на интересы США. Понимают они или нет, но это так.
Для начала нужно, чтоб капитал был российским, т.е. должен быть хозяин капитала, а потом и слуги верные появятся. А, то капиталы зарабатываются здесь, а цели совсем не местного применения. А, всё почему? Не считают свою же родину Родиной. Не относятся к ней, как к своему хозяйству, а как к бизнес инструменту и бизнес проекту. Тянет их всех и иже с ними туда, на запад, где бабло и его объём определяет все устои.
Не белорусов, а их нынешнего президента. А, то он хочет и на ёлку влезть и жопу не ободрать. Чтоб у него всё было и ему/с него за это ничего не было. Россия очень много дотирует Белорусь и именно по-братски. Без российских денег, а это по некоторым оценкам 20% белорусского бюджета, Лукашенко проблематично сверстать его в ноль. Посему и постоянные вымогательства, которые он прикрывает благим обоснованием-- братская помощь. Нам это важно, мы и помогаем, т.е. содержим.
На Украине действительно очень много врагов всего российского и русского. История этого места и народностей много веков так сформировалась. Так же, как и много наших братьев. Всего там хватает. Конкретно сейчас очень много всякого зверья -- наших врагов, да и своих соотечественников и этой земли. И, вопрос не в унижении братьев, а ч том чтобы называть эти вещи своими именами.
Я в этом очень сильно сомневаюсь. Думаю, это вымысел российской пропаганды. Не видно никаких конкретных механизмов такого дотирования. С ценами на нефть там как то все очень очень сложно. При этом белоруссы все трудятся. У них в рабочее время города пустеют. Потому что все на производстве. Они производят все.
Это совершенно не выглядит так, как дело представляет российская пропанда.
Правильно, история эта не вчера началась. А много веков идет борьба за Украину между западными славянами и русскими. Каждая сторона старается притянуть Украину к себе. Примерно такие же процессы идут и в Беларуси. Ведь там очень много католиков. Там сильны исторические связи с Западом.
В этой ситуации те в России, кто игнорирует реальность и проявляет агрессию к соседним народам, льют воду на мельницу США. Лжепатриоты делают только хуже.
По-моему, считать эту отрасль единственным донором бюджета - это значит по крайней мере лукавить! Рлссийская Федерация - правопреемник СССР, а в союзе себестоимость добычи бареля нефти составляла около 5 долларов США, а самя низкая цена её продажи — около 10 долларов США.
Например, объём производства стали в РФ в 2010 году составил 66,3 млн. тонн, в РСФСР в 1971 году было произведено 66,8 млн. тонн стали. То есть по крайней мере - объёмы за эти года остались на прежнем уровне!
По производству и продаже вооружений - раньше оно также поставлялось за рубеж в виде братской помощи, теперь продаётся за деньги, или снова лукавят?
По продукции сельского хозяйства - экспорт зерна из России в 2018-2019 сельскохозяйственном году (с 1 июля 2018 года по 30 июня 2019 года) составил 43,3 миллиона тонн, в том числе 35,2 миллиона тонн пшеницы.
Если от всей остальной делятельности, кроме нефтегазового сектора, нет наполнения бюджета - то тут возникает больше вопросов, чем ответов, ведь у нас каждый десятый работоспособный гражданин - это силовик или сотрудник фискальных структур!
Ближе к обсуждаемой теме; сейчас де-факто для всех остальных сфер деятельности, не только для нефтегазовой, возросли расходы на сырьё/комплектующие по крайней мере на 10%, они выросли вместе с курсами валют.
Плюс к этому - в обозримой перспективе этого года предстоит увеличение ФОТ для поддержания приемлемого уровня доходов сотрудников, также в пределах до 10% (если регулятор не придумает новых налогов).
И если нефть и зависимость от неё - это объективное ярмо, то другие виды деятельности - это неиссякаемый источник бюджетных доходов"
Безусловно - при правильной организации хозяйствования!
И чего не хотелось бы сейчас получить больше всего - это очередного сюрприза от "регулятора рынка" в виде необдуманных решений собственного правительства....
Вы их гражданство посмотрите - и всё станет ясно