Вот топ-5 ошибок, которые способны привести к потере всех вложенных средств буквально за один день.
1. Торговля с плечом
Торговое, или кредитное плечо – это отношение размера личных средств инвестора к сумме заемных средств, полученных у брокера. С помощью плеча трейдер может заключать более крупные сделки, чем те, которые он мог бы совершить на собственные средства. Размеры плеча зависят от ставки риска актива и могут быть разными — от 1:2 до 1:100 и т. д. Например, если сумма займа больше депозита инвестора в 200 раз, то говорят о кредитном плече 1:200. Чтобы получить кредитное плечо, необходимо иметь на депозите некую сумму в качестве залога. Размер суммы определяет брокер.
Торговать с плечом пытаются новички, удачно вложившиеся вдолгую. Они решаются на более рискованные торги с помощью спекуляций, и мысль о том, что с плечом прибыль может оказаться намного больше, выглядит для них особенно привлекательно. Нередко брокеры предлагают огромные плечи — 1:100, 1:500, 1:1000, заманивая тем, что, вложив $1 тысячу, клиент сможет оперировать на рынке суммами в $10 000, $500 000 и даже в $1 миллион.
О том, что в случае падения котировок убыток инвестора растет кратно плечу, мало кто задумывается: при плече 1:100, если цена изменится всего на 1% — человек потеряет все деньги. Что такое 1% при цене доллара в 77,40 рублей? Это всего 74 копейки. При плече 1:1000 движение на 0,1 % против инвестора — это слив депозита. Мало того, высок риск остаться в долгу и перед брокером. В 2016 году в Казани некий трейдер в надежде на быструю прибыль инвестировал с плечом 6 миллионов рублей, доставшиеся ему в наследство, а в результате остался должен брокеру 15 миллионов рублей. Пример более, чем красноречивый.
Еще одна опасность кредитного плеча в том, что брокер может закрыть позицию принудительно, если активы инвестора просядут ниже фиксированного уровня маржи. Это оказывает на начинающего трейдера определенное психологическое давление и заставляет его действовать неразумно в надежде избежать подобной ситуации.
2. Покупать дорого, продавать дешево
Ситуация в этом случае выглядит так: инвестор приходит на рынок, наблюдает за ценой конкретной акции. Цена начинает расти, инвестор думает: «Отлично! Я покупаю!». А буквально сразу после сделки, как будто по закону подлости, (но на самом деле, по закону рынка), цена начинает идти вниз. Инвестор ждет, что она вернется, а она продолжает падать. В итоге инвестор решает продать акции, и, конечно, продает их дешево. И именно в этот момент цена вновь разворачивается и идет вверх. Инвестор снова ждет, снова покупает «наверху» и так несколько раз, постепенно уходя в убыток.
Вот яркий пример – вполне опытный инвестор проделал нечто подобное несколько раз за прошедший год. При просадке акций он запаниковал, решил все продать и вложить в облигации. При росте рынка – очередная паника, продажа облигаций и новая покупка акций. Однако рост не продолжился, и уже через несколько дней он снова их продал и вложился в наиболее просевшие бумаги, рассчитывая на новый рост. Но на фоне ограничений в Европе акции просели еще больше, он снова продал их и вывел кэш, вложил в доллары. В итоге к сентябрю он получил минус 30 % от начала года. Для неопытных инвесторов результат может оказаться еще печальнее.
3. Продажа активов при их падении
Нередко начинающие инвесторы в момент падения начинают сильно нервничать, пытаются быстрее сбросить дешевеющие акции и скупить, например, дорожающую валюту. Это весьма рискованное решение, поскольку очень высока вероятность того, что сделка состоится на дне рынка, и инвестор потеряет солидную сумму. Если активы падают, то не стоит торопиться с продажей, сначала нужно проанализировать, чем именно вызвано падение и, если есть предпосылки к восстановлению, (а они в большинстве случае есть, вопрос лишь во времени), докупать этот инструмент, пока он стоит дешевле. Опытные инвесторы именно так и поступают. Еще один тактический ход для непрофессионала – вообще ничего не предпринимать, а сидеть в имеющихся активах и ждать, пока рынок не успокоится.
4. Торговля против рынка
Нередко новички пытаются ловить точки разворота тренда и торговать против рынка – входят в длинные позиции на уровне нового минимума или открывают короткие на новом максимуме. Аргументами для такой стратегии чаще всего является уверенность в том, что «именно сейчас слишком дорого/дешево, рынок с этого уровня обязательно развернется». Борьба с трендом достаточно рискованное занятие, особенно на коротких позициях — если цена идет вверх, держать их определенно не стоит. Начинающие трейдеры к тому же предпочитают не выставлять заявку для ограничения убытка (стоп-лосс) в случае разворота рынка, а увеличивать объем позиции даже при явном движении рынка в сторону тренда, увеличивая тем самым и убытки. Такая стратегия нередко приводит полной потере депозита.
Кроме того, торговля против рынка требует использования краткосрочных стратегий, постоянного нахождения в рынке и тщательного его анализа. Начинающие инвесторы не всегда умеют это делать, подобная ситуация вызывает у них эмоциональный дискомфорт и напряжение. В итоге торговля идет буквально на пике эмоций, а не строится на рациональном расчете, что неизбежно приводит к печальному результату.
5. Торговля на заемные средства, например, на банковский кредит
Хотя эта ошибка и не приведет к мгновенной потере денег, она настолько распространена, что не упомянуть ее просто нельзя. Многие новички, особенно добившиеся первых успехов, берут деньги в долг, чтобы быстро увеличить капитал. Они считают, что быстро окупят вложенное, выведут деньги, закроют долг перед банком, а разницу оставят себе. Однако, практика показывает, что вероятность уйти в минус в этом случае очень высока. Даже если удастся оформить потребительский кредит под 15-20 % годовых, то только лишь для того, чтобы избежать убытка, потребуется найти стратегию, дающую как минимум равноценный годовой доход. А для того, чтобы оказаться в «плюсе», скорее всего, придется выбирать рискованные стратегии.
При этом долг по кредиту всегда имеет фиксированный срок выплаты, и нет никакой гарантии, что на протяжении этого времени акции будут постоянно расти. Если кредит, взятый на инвестиции, не сможет себя оправдать, то закрывать его придется из собственных средств. Или даже с помощью нового кредита. Возникает долговая яма, выбраться из которой, скорее всего, будет непросто.
И есть еще одна распространенная и не менее фатальная ошибка начинающего инвестора – паническая боязнь ошибиться. Ошибки неизбежны, но вот соотношение правильных и неправильных решений может быть разным. Опытный инвестор тем и отличается от новичка, что выгода, полученная от принятия грамотных решений, значительно превосходит убыток от ошибочных.
Читайте также:
Виктору скорее всего просто повезло - что то купил удачно и стрижёт купоны. ну а как толоько начнёт нормально спекулировать - то есть покупать и продавать играя на курсе - обязательно всё потеряет. В биржевых спекуляциях можно выиграть двумя способами - самому решать что дороже а что дешевле - или заводить туда огромные суммы (что по моему глупо, но думаю сработает).
Вы игнорируете фундаментальный смысл работы фондовых бирж. Они существуют для того, чтобы привлекать деньги в крупные проекты. Они существуют со времен Древнего Рима. Как появились крупные проекты так и появились биржи. Это инструмент финансирования. И компании платят дивиденды. Эта дивидендная доходность и есть главный резерв получения денег инвесторами.
Сегодняшняя стоимость любой компании = сумма ее дивидендов в будущих периодах, помноженная на соответствующие коэффициенты дисконтирования. Если у компании нет дивидендов, то значит инвесторы рассчитывают получить их в будущем. Иначе не было бы смысла вкладываться.
Причем эта дивидендная доходность доходит до огромных величин на недооценнных активах. Например по Норникелю в 2019 году было более 13%. Люди массово несут деньги в банки под 5% годовых но боятся вложить их в Норникель и получать дивиденды 13 потому что люди боятся риска. Да, дивиденды норникеля не гарантированы. Случилась авария и их нет. Но все равно на длительных периодах если вы вкладываете в достаточно большое количество акций, то какие то отдельные провалы по отдельным компаниям компенсируются выплатами других.
Зачем спекулировать? Когда можно купить акции надежных компаний и просто получать доходность выше чем предлагается банками по вкладам.
Я инвестирую с 2010 года. У меня был период разочарования, когда я тоже распространял негатив про биржи, как и все. Этот период был связан с потерями 2014. Падение рынка тогда было большим и я вышел с убытком. Но потом спустя время я оправился от потерь и пересчитал что было бы если бы я не вышел. Было бы все не плохо. Акции Газпрома, которые у меня тогда были, восстановились плохо, но при этом газпром все эти годы платил дивиденды.
А некоторые акции, которые я оставил, дали сверхдоходность. Это корпорация Иркут, у меня учетная цена была 8 рублей за акцию, а продал я их через семь лет по 34. Это очень хорошо я считаю. Выше роста курса доллара. Удвоение и утроение в рублях по основным активам - это тенденция фондовых рынков. И это выше роста недвижимости или доходности депозитов.
Ну кто будет заниматься такими махинациями например по отношению к акциям Сбербанка? Это надо сколько денег, чтобы двигать голубые фишки? Или Bank of Amerika попробуйте пошатать. Это нереально. Или на рынки сырья воздействовать, такие как алюминий, целлюлоза. Если бы все было столь просто как вы это описываете, то спекулянт бы сидел на спекулянте и спекулянтом погонял.
У рынков есть свои движители и циклы. Я много много лет работал в ЦБП и хорошо знаю причины и следствия цикличности цен на целлюлозу и бумагу. Они фундаментальны. Связаны с тем, что спрос понемногу растет, а производственные мощности могут прирастать только большими порциями. Проекты начатые в период высоких цен, все выходят на рынок одновременно и это приводит к падению цен и закрытию многих старых предприятий. Цена снижается но не навсегда, начинается цикл восхождения.
Вот как раз сейчас на мой взгляд начался цикл восхождения в ЦБП. Так что я инвестирую в International Paper. Это инвестиции с ожидаемой прибылью в течение пяти, семи лет. Рост в разы. Так я это прогнозирую. Почему это произойдет? Потому что многие предприятия ЦБП уже закрылись, столкнувшись с падением спроса на бумагу. И отрасль уже перестраивается. Больше внимания упаковке, меньше внимания другим сортам. Когда отрасль перестроится, то оставшиеся выжившие в ней получат больше прибыль, чем раньше. Конкуренция будет меньше.
Марат, главный вопрос: не выгодно купить акции, а выгодно продать. На рынке РФ в продаже акций очень мало всего несколько процентов. Соответственно выкупая какой то эмитент из некрупных на сотню тысяч рублей ты задираешь его стоимость. То есть сам за счет своих денег обеспечиваешь курсовую стоимость и доходность. Когда ты начнешь продавать акции в процессе продажи стоимость твоих акций может упасть намного ниже их текущей стоимости.
То есть ты покупаешь на ажиотаже обеспеченным твоими деньгами. А продаешь на панике обеспеченном твоим выходом. А решения принимаешь на текушей курсовой стоимости зачастую неликвидного инструмента. То есть у Виктора могут быть на балансе акции с + но при продаже их стоимость может просесть на -50% к примеру.
Добавляют неопределенности рост рынка акций целиком. То есть каждый новый инвестор обеспечивает рост рынка. Когда рынок надуется аффилированные инвесторы договорятся и начнут валить рынок, не поэмитентно, а к примеру целиком. Лохи начнут спрыгивать, торгующие с плечами получат "марджин колы", а потом рынок будет выкуплен внизу. И опять начнет надуваться.
Это как бычки в откормочном цехе, растут и радуются хорошим условиям. А инфраструкутра заточена что бы их со временем заколоть. Каждый бычок думает что он самый умный. А из сотни пару штук оставят на размножение.
Я вообще не понимаю почему инвесторами называют спекулянтов.
Всё что вы перечислили никакого отношения к инвестициям не имеет. Это чисто трейдерские штучки.
Инвестор вкладываться широко, портфель держит долго и торгует раз в год в рамках ребалансировки.
В кризис раз в квартал.
Время на управление портфелем у инвестора занимает два часа в год.
Про лемон бразерс ничего не слышали? Или про Барклайс банк?
Для спекулянта безусловно, но спекулянт - это азартный игрок. Я не игрок. и в азартных играх ничего не понимаю и понимать не планирую))) Но есть акции которые покупаешь и полоучаешь дивиденд. Если они растут в цене - хорошо, это как если бы купил золото. Или вложил бы деньги в банк под хороший процент. тут кто ж против что скажет))) так что - я за стабильность!
В рамках казино существуют две роли:
- азартный игрок;
- шуллер.
Азартный игрок должен почувствовать иллюзию и чем долше будет эта иллюзия тем больше он заплатит. По итогу он всегда проиграет, при любой стратегии.
Шуллер это персонаж понимающий что выиграть просто невозможно и надо искать пробелы в системе. При этом он отчаянно маскируется под лоха.
Азартный игрок ищет правильные ходы и строит сложные схемы игры, шуллер играет тупо и ищет дополнительные каналы поступления информации позволяющие ему выигрывать.
Подавляющее число акций размещенных на бирже не приносят дивидентов или низкомаржинальны. Иначе теряется сам смысл размещения эмитента на бирже. Это сложная процедура проводиться для того что бы получить доступ к дешевому кредитованию. Подавляющая часть эмитентов на бирже имеют плохую экономику.
К примеру Вы продаете на рынке электромашинки на 500 000долларов. Тратите при этом 750 000 долларов. Поскольку Инвесторы Вам верят и это подтверждается растущим курсом акций Вы помимо машин продаете еще на 500 000 долларов ценных бумаг и показываете прибыль по итогам и даже платите дивиденты. Платите дивиденты - курс растет, растет курс - можно выпускать еще акций и обеспечивать прибыль. И так много лет. Вы же вкладываете в исследования, а исследования безусловно преведут к техническому прорыву и все потраченное отобьется с лихвой. В этой цепочке все завязано на вере в силу науки.
Вы правильно это описываете, но выводы Ваши странные. Да, действительно есть акции роста так называемые, которые платят крайне низкие дивиденды или вообще не платят. Иначе бы схема инвестирования через фондовые биржи не работала, если бы дивиденды были обязательными и выше банковских процентов. Хотя дивидендные акции тоже есть. И они платят больше, чем банки по депозитам. Их называют акции стоимости.
Но есть и акции роста. Это когда действительно речь идет о новых технологиях, о монетизируемых завтра решениях. Человеку нашего поколения очень странно было бы не верить в технический прогресс, если все происходит на наших глазах. Компания Apple и вообще информационная революция произошла у нас на глазах. Теперь идет революция энергетическая. В нее можно верить или не верить. Вы не верите, судя по всему. А я верю. Кто из нас прав?
Нет никакого другого способа разрешить этот спор, кроме голосования деньгами. Я вкладываю деньги в энергетическую трансформацию, а Вы нет. И через 5-10 лет будет ясно, кто окажется прав. Для этого и фондовые рынки, чтобы такие рискованные и неясные решения по финансированию принимались и технологии развивались. Они строятся на смелости инвесторов или на их особых компетенциях. В моем случае это и то и другое. Если бы я сам не работал в этой отрасли, то и не понимал бы перспектив.
Фундаментальное отличие фондового рынка от казино в том, что казино расходует средства клиентов на организацию процесса и нет никакого другого источника финансирования, кроме средств клиентов. Фондовые рынки тоже расходуют средства на организацию торгов, но есть источники финансирования - это прибыль компаний. Дивидендная доходность. Компании не имеют права распределять прибыль неравномерно среди акционеров. И даже у нас в России это с некоторых пор худо бедно но соблюдается. Российские компании стали платить дивиденды. Появилась культура работы с акционерами, которой раньше не было. То есть инвестор на самом деле становится совладельцем и поскольку владелец несет максимальный риск, то и доходность владельца выше, чем любого другого инвестора, например банков.