С $47 000 до $17 000 за 11 месяцев или 63% потерял биткоин в 2022 году! 10% из которых пришлось на два дня – 8-9 ноября, когда цена на первую криптовалюту опустилась до отметки декабря 2020 года – $16 000. Причиной столь серьезного снижения стала трагедия местного масштаба, а именно – крах криптовалютной биржи FTX и полное разочарование инвесторов в сфере виртуальных монет.
Это конец биткоина? Посмотрим на ситуацию подробнее и попробуем представить, что будет с рынком криптовалют в ближайшей перспективе.
Криптобиржи в 2022 году
Наверное, криптовалютные инвесторы больше других в 2022 году покупали валидол. Возврата к максимам 2021 года, когда котировки биткоина приближались к $70 000, не то что не произошло, но даже не наметилось. Мартовские попытки закрепиться в районе $43 000 на фоне общемировых санкций не увенчались успехом. И с этого момента о новых пиках уже никто не мечтал.
Инвесторы больше размышляли о том, когда пора продавать. Кстати, нисходящие гэпы от 9 мая и 13 июня так и не закрылись, что говорит о печальных настроениях на криптовалютных рынках. Даже Илон Маск, самый большой поклонник виртуальных монет, не удержался и продал этим летом аж 75% биткоинов, принадлежащих компании Tesla, оставшись в минусе. Конечно, напрямую он не сказал о своих прогнозах, завуалировав сделку недостатком ликвидности, но мы то с вами понимаем, в чем дело…
График курса биткоина. Незакрытые ценовые разрывы по теории финансовых рынков указывают на негативные настроения инвесторов. Источник: fortrader.org
А дело, конечно, в прекращении огромных потоков финансовой поддержки со стороны Центробанков мира. То, что называлось программами количественного смягчения (Quantitative easing, QE), создавало огромную ликвидность, которая оседала в криптовалютных кошельках, заставляя рынок двигаться вверх.
Обратный процесс стягивания денежной массы за счет повсеместного повышения процентных ставок дал незримую команду Sell. Проще говоря, все давно мечтали продать биткоин на пиках и получить такую вкусную прибыль, но ждали отмашки. Нерасторопные и жадные остались в минусе.
Добавим к этому резкие геополитические и экономические изменения в мире, которые заставили многих вывести свои инвестиции из криптовалютного рынка, и вот перед нами логичная равновесная цена за биткоин.
Что произошло с криптовалютами в ноябре 2022 года
На самом деле до последних событий на рынках и не было идеи о полном крахе криптовалютного мира. Ситуация выглядела вполне логичной, учитывая общемировой кризис. Но все подорвал крах биржи FXT и фактическое разорение ее владельца Сэма Бэнкмана-Фрида, который за пару дней превратился из миллиардера с состоянием $26 млрд в фактического изгоя.
Итак, как часто это бывает, в кризисной ситуации участвуют две противоборствующие стороны. В нашем случае – Бэнкман-Фрид и небезызвестный в широких криптовалютных кругах Чанпэн Чжао или просто CZ, еще один крипто-миллиардер и владелец биржи Binance. Бывшие партнеры, в какой-то момент разошлись во взглядах на развитие индустрии и более не смогли продолжать плодотворное сотрудничество. Так, Чанпэн Чжао придерживается традиционных идей рынка, выступая за отсутствие регулирования криптовалютной активности. Бэнкман-Фрид же выступал за усиление правого регулирования криптомира. Перепалка между миллиардерами выглядела где-то даже забавным, шуточным, до судьбоносного ноября 2022 года…
2 ноября портал CoinDesk опубликовал статью, в которой, ссылаясь на некий документ, попавший к ним в руки, пояснил, что примерно 40% активов хедж-фонда Alameda Reserch, принадлежащего Сэму Бэнкману-Фриду – это токены FTT, монеты биржи FTX. И это из расчета общих активов фонда, а если рассматривать только чистые активы, то эта сумма составляет примерно 90% или $5,8 млрд. Все бы ничего, но в свободном обращении данных токенов только $5 млрд., а это значит, что если хедж-фонд вдруг решит реализовать его на биржах, то такой объем крайне негативно скажется на котировках монеты, а значит, и на положении самого Alameda.
Естественной реакцией крипто-инвесторов, которые в целом уже были настроены уходить из активов при любом удобном случае, стали массивные продажи FTT, которые привели к падению котировок разом на 7%. Подлил масла в огонь и основатель Binance: Чанпэн Чжао разместил в Twitter пост, что его биржа планирует продать и свои токены FTT объемом $500 млн, заставив упасть цены еще на 8%.
При чем же тут FTX? Все просто: исследователи блокчейна установили, что биржа в сложный момент оказала поддержку Alameda Reserch в размере $4 млрд с помощью токенов FTT. Поэтому, если хедж-фонд обанкротится, а это вполне возможно, то биржа Бэнкмана-Фрида займ назад не вернет. Сумма невероятная. Именно на нее и среагировали инвесторы, пожелавшие вывести свои деньги из биржи. По данным Reuters, за 72 часа пользователи вывели с FTX $6 млрд, что привело к еще большему снижению стоимости FTT. В итоге, с начала месяца монета потеряла 80% цены.
График токена FTT. Источник: Binance
Биржа теряла контроль над происходящим и даже принудительно останавливала выводы. Это был сильный сигнал о том, что FTX столкнулась с огромными сложностями и, вероятно, использовала средства клиентов не по назначению (иначе почему просто не вернуть активы, которые находятся в рынке?).
Для чистоплотных посредников не составляет труда вывести хоть все средства клиентов разом, и уж тем более это не станет причиной банкротства, ведь комиссии никуда не делись. А если деньги клиентов использовались для дополнительного заработка или спасения Alameda, то получить их обратно за несколько дней, как вы понимаете, невозможно.
Что ж, большой урок для всех новоявленных хозяев криптобирж: нельзя использовать свои же токены для обеспечения займов. В непредвиденных обстоятельствах окажешься в ловушке цен своего же актива: падает стоимость токена – снижается интерес к бирже – падает стоимость токена – и т.д.
Крах FTX
Забыли уже про Binance? А она есть! Чанпэн Чжао 8 ноября заявил, что обо всем договорился с Сэмом Бэнкманом-Фридом и его биржа полностью поглотит FTX. При этом Binance бралась покрыть все обязательства коллеги, чтобы не допустить ее банкротства. И всего через день Чанпэн Чжао понял, что никого поглощать не хочет. Он заявил, что передумал, сославшись на результаты проверки, показавшей запущенность ситуации.
Как это связано с биткоином?
Все в нашем мире взаимозависимо. Толчок в одном углу отзывается в другом. Инвесторы еще раз убедились, что криптовалютная сфера не только очень волатильна, но и непредсказуема. Наличие централизованных бирж и некорректное использования ими активов клиентов приводит к подрыву авторитета всей индустрии.
В итоге цена биткоина упала до $16 тыс., Solana потеряла половину стоимости, досталось и стейблкоину USDT, особенно популярному последние месяцы, который поспешил доказать, что никак не связан с FTX и Alameda. Аналогично поступили и многие биржи. Тот же Binance выступил за прозрачность и опубликовал список кошельков, где содержится $69 млрд.
Помогло это биткоину и альткоинам? В какой-то степени да, панические продажи остановились, кто-то даже прикупил BTC на низах. Пока 11 ноября не стало известно о продолжении удивительной истории FTX.
Дополнительные угрозы
Не успела FTX подать на банкротство, потянув за собой 130 компаний, но оставшись на плаву до разрешения ситуации новыми управляющими, как в ночь с 11 на 12 ноября появилась информация о взломе биржи и переводе на сторонние кошельки ни много ни мало $600 млн. Слухи говорят о том, что средства пошли на покупку децентрализованных стейблкоинов DAI, заморозить которые невозможно по указанию правоохранительных структур. Биржа в собственном Twitter поспешила предупредить об опасности троянов и взломов, что на деле оказалось действиями крайне недальновидного сотрудника FTX, который имел доступы к кошелькам компании...
Итого
Я не зря рассказала историю так подробно, чтобы показать, как интересен криптовалютный мир сегодня: за огромными прибылями кроются не менее сильные риски даже там, где никто особенно не ждет.
Исчезнет ли биткоин как таковой? На мой взгляд, вряд ли. Наверняка мы увидим еще более низкие уровни, учитывая, общемировое экономическое напряжение. И до максимумов не сможет добраться еще очень долгое время, если вообще сможем: пока видимых причин для глобальных государственных вливаний нет, ждать активности не имеет смысла. А показательный пример того, что крупнейшие криптобиржи становятся пустышками за неделю, не добавляет уверенности и интереса инвесторам.
Однако, пусть призрачная, но все же надежда на рост котировок криптовалют сохраняется. Она возможна в трех случаях:
- Если появятся новые криптовалютные технологии, способные внести свежую струю в сферу.
- Если появится вменяемое регулирование торгового процесса для централизованных площадок.
- Если появятся новые «Илоны Маски», способные поддержать какой-то отдельный проект ценой своих капиталов и репутации. «Старый» Илон уже вряд ли возьмется за это.
И да, стоит ждать наплыва очень позитивных криптовалютных прогнозов о скором росте из дна. Бумага стерпит, а поднять цены, чтобы продать свои биткоины хотя бы в ноль сегодня хотят многие.
Читайте также:
А каким образом биткоин сохраняет ценность?
Вот сейчас смешно было.
Почитайте о S2F модели, например.
Он не подвержен инфляции на длинных интервалах. У него ограниченная эмиссия, поэтому он не инфляционен по определению. Я же писал об этом выше.
Да, он подвержен волатильности на коротких интервалах. Но, если бы вы вложили 100 долларов в биток 6 лет назад, скажем, 20 ноября 2016 года (когда он стоил 740 баксов), то даже ничего не предпринимая (не фиксируя прибыль на хаях и не перезакупаясь на лоях), сейчас бы при его текущей цене 16600 имели +2100%.
Бакс же за эти 6 лет потерял в цене почти 24%. Потерял ~четверть своей покупательной способности, Карл!
Хотя по факту заметно больше.
И будет терять дальше.
Я никого ни за что не агитирую здесь и ничего никому не продаю.
Просто вношу немного света в это царство тьмы и невежества :)
Вы не рассматриваете другие способы инвестиций? Хранение купюр обычно уступает прочим способам. Инфляция влияет на всех.
Я все рассматриваю.
Просто здесь мы говорим конкретно о битке.
Я просто хотел уточнить, спасибо за ответ.
Но не вся крипта имеет ограничение на эмиссию.
Столь любимый многими эфир (ETH) имени Виталика Бутерина -- не имеет ограничения на эмиссию, то есть по сути инфляция заложена в его природу. И он обречен на обесценивание в перспективе длинного интервала.
Не вся крипта децентрализована. То есть, полно токенов, где все решения сосредоточены в руках ограниченного круга. Ну, например, риппл (XRP). Там даже нет блокчейна.
Далеко не для всех монет и тем более токенов возможен майнинг.
Скажу больше сейчас многие мигрируют с POW на POS, ну типа зачем все усложнять. Что в корне подрывает самую суть криптоидеи.
На крпторынке полно скама (мусора) -- это правда. На скаме тоже можно заработать. Но весь скам рано или поздно уйдет -- такова его судьба.
Настоящей каноничной криптой первой пятерки я бы назвал -- BTC (биткоин), DOGE (догекоин), LTC (лайткоин), XMR (монеро), BCH (биткоинкеш). У монеро есть одна особенность -- она абсолютно анонимна.
Есть хорошая метрика -- Доминация биткоина -- это доля капитализации битка в общей капитализации крипторынка.
На данный момент Доминация BTC = 38,4%. Она никогда не опускалась ниже 32,44%. И за минувшие 5 лет не превышала 71,89%. В ее паттерне есть цикличность. Но это тема уже отдельного разговора.
Здесь МНОГО нюансов, в которых надо разбираться, чтобы понимать явление и видеть его перспективы.
А когда какой-нибудь Руководитель группы по работе с финансовыми институтами на фондовом рынке выходит на центр городской площади и кричит огульно, что крипта это суррогат, это простите больше напоминает крик души, чем экспертизу. Ничё, повезет в любви, может быть :)
Да - но пока не вполне понятно, какие периоды Вы рассматриваете и с какими еще активами сравниваете. Сравнение с купюрами выглядит искусственным.
Посмотрите заодно графики, скажем, за 2021-22г.г.
Как Вы оцениваете риски покупки биткойна в данный момент?
Биток ходит циклами между халвингами. Механизм этого явления я здесь подоробно описывал, найдете в комментариях, не хочу повторяться.
Мы вблизи дна этого цикла халвинга.
Я думаю самый низ будет в декабре 2022.
Скорее всего к концу декабря будет отскок и даже небольшое ралли (предновогодняя особенность).
Болтанка в боковике с декабря до февраля 2023.
Заметная динамика роста с марта-апреля. С мая устойчивый рост.
У битка и альтов разная фазность роста (альты долго запрягают, но потом быстро едут), скажу между прочим.
Повторюсь:
Сделайте скриншот на всякий случай. Проверим, когда подойдет время.
Подойдет - проверим, если это нужно.
Но вопрос был о рисках.