Курсы биткоина и других криптовалют в последние месяцы показывают рекордное падение. Так, с середины июня 2022 года курс биткоина несколько раз опускался ниже уровня $20 тыс., тогда как полгода назад его стоимость доходила до $65 тыс; курс эфириума опустился до $1000-1200, а еще полгода назад доходил до $4800.
Из-за чего падают курсы криптовалют? Что это значит для рынка? Кто пострадает, а кто выиграет на этом падении? Каковы прогнозы по дальнейшему падению или перспективам криптовалют? Удачное ли сейчас время для вложений в биткоин?
Эти вопросы редакция Executive.ru задала экспертам рынка. Публикуем их комментарии.
Максим Литвинов, инвестиционный банкир, эксперт по традиционным и крипто финансам, эксперт Executive.ru
Реальный вопрос, на который приходится отвечать практически каждый день – что случилось с биткоином и что будет дальше? «Что с моими токенами, они упали в 10 раз, как быть?», «Я потерял все вложения в TERRA/LUNA, можно хоть что-то вернуть?», «Я вложился в кроссовки STEPN, а они теперь стоят в 5 раз меньше, что делать?»
Криптоиндустрия растет и развивается, а то, что сейчас происходит — это «криптозима» летом 2022. Если посмотреть историю роста и падения первой криптовалюты, то увидим, то в 2013 цена одного биткоина достигла $1000, было годовое падение до $200 (в 5 раз), в декабре 2017 года биткоин дошел до $20 тыс., а потом скатился до $3 тыс. (падение в 6,5 раз), а сейчас в 2022 году падение было только в 3,5 раза с $68 тыс. до $19 тыс.
Конечно, неприятно для 82 600 владельцев биткоинов, которые лишились статуса миллионера за считанные месяцы. По факту, если «бывшие миллионеры» продадут за сегодняшнюю цену свои биткоины, тогда их можно официально считать немиллионерами, а если они будут продолжать держать свои криптоактивы, то это будет выигрышная стратегия.
Не зря же правительство Сальвадора купило еще 80 биткоинов, а поставщик аналитического ПО «Микростратеджи» купил еще 480 к имеющимся на балансе 129 699 биткоинов, которые стали на миллиард долларов дешевле, так как их купили по средней цене $30 664$.
У каждого инвестора своя стратегия и советы здесь неуместны. Читаем новости, видим, что Комиссия по Ценным бумагам и биржам США еще раз подтвердила, что биткоин – это товар. Уже и крупнейшая социальная сеть тестирует поддержку NFT (взаимонезаменяемых токенов). Отличная новость!
Инвестировать? Да! Куда? Отдельная тема, одно лишь скажу, в проектах важнейший параметр – профессионализм команды и ее накопленный опыт построения успешных бизнесов, обязательно внимательно читайте Белую бумагу криптопроекта, токен или NFT которого хотите купить сегодня или когда наступит криптолето.
Марат Мынбаев, основатель Amir Wallet
У падения рынка вполне объективные причины. Во времена коронfвируса очень сильно упала потребительская часть экономики. Люди осознали, что многое им не так уж и нужно. За счет этого – падение производства, безработица и отсюда падение спроса. Единственным спасением экономики были «вертолетные деньги», которые раздавались направо и налево. В краткосрочной перспективе это было хорошо, но в долгосроке было понятно, что это приведет к инфляции.
И на сегодняшний день мы пожинаем плоды этих «вертолетных денег» и прежде всего страдает финансовый рынок. Когда деньги вкладывались, рынок поднялся за их счет, а сейчас люди это осознали и рынок начал снова падать. И так как фондовый рынок связан с криптовалютой, он потянул за собой и крипторынок. Я уверен, что в скором времени эта корреляция будет разорвана, но пока это так. Это затяжной процесс, как минимум на пару лет.
Криптовалюта – высокорисковый инструмент, общее доверие людей в финансовый рынок упало и в крипторынок тем более. Это нормальный процесс, рынок всегда находится в движении. Потихоньку все будет возрождаться, доверие к финансовому рынку и к крипторынку восстановится. Это вопрос времени.
Скорее всего, все лето мы будем падать, как минимум до середины сентября. Каникулы – это всегда снижение деловой активности, сезон отпусков и особых чудес в это время на рынке не ожидаем. В сентябре вероятно начнется оживление с локальными коррекциями. Пока падаем, ожидаем уровни 13-15 тыс. по биткоину, потом возможна коррекция. Новичкам в рынке сейчас торговать не рекомендуем, все очень шатко.
В долгосрочной перспективе биткоин, конечно же, будет дорожать: его эмиссия ограничена, в отличие от фиатных валют, его невозможно «допечатать». Те, кто уже его имеют, не хотят с ним расставаться, а людей, кто захочет его приобрести, будет становиться все больше. Соответственно, его ценность со временем будет лишь расти. Я рекомендую всегда покупать биткоин, не имеет значения сколько он сейчас стоит. Просто примите за данность, что 1 биткоин = 1 биткоину. И все.
Вячеслав Коноваленко, CEO Syndicate
Нужно понимать, что любой рынок, подчиняется определенным рыночным циклам. Всегда за циклом хорошего роста, будет падение. Что в данный момент мы и наблюдаем на рынке криптовалют. В прошлый цикл роста, BTC вырос более чем на 500% и с максимальных отметок откатился уже на 70%.
На мой взгляд, причин несколько:
- Во-первых, фиксация объемов, после такого значительного роста рынка и высокая корреляция с мировыми фондовыми индексами. Инвесторам банально нужно зафиксировать прибыль, тем более при такой нестабильной ситуации в мире. Рынки падают во всем мире, и никто не знает, где дно. И я думаю фиксация позиций была до отметок в 40 000 по BTC.
- А дальше, уже вторая причина, это страх и паника менее опытных инвесторов. Которая подогревается в СМИ разговорами о крахе рынка криптовалют. Это заставило первую криптовалюту упасть значительно ниже. На самом деле, организовав тем самым, очень хорошие цены для крупных капиталов, кто не успел зайти в рынок в 2019 году. Сейчас, отличная распродажа на рынке, с целями на ближайшие 3-5 лет.
Тут все как в поговорке «В казино, всегда в выигрыше остается только казино». Однозначно нельзя сказать, кто тут выигрывает, так как по последним данным, даже крупные управляющие фонды терпят крах сейчас, и вынуждены либо фиксировать убытки, либо пересиживать их за счет вливания дополнительных средств. График нам обязательно покажет в будущем, кто же оказался победителем.
Думаю, самый негативный сценарий по цене BTC – это $12 тыс. за монету. Но, это мое, сугубо личное мнение. В любом случае рынок начнет восстанавливаться не раньше осени. И цитируя Барона Ротшильда – «Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если она твоя». Простыми словами, сейчас самое лучшее время в целом для входа в криптовалютный рынок. Покупать сейчас можно более агрессивным инвесторам. Более консервативным, я бы советовал дождаться осени и, хотя бы, минимальных сигналов рынка к восстановлению. Пока их нет.
Альфио Бардолла, финансовый тренер, предприниматель и основатель компании Alfio Bardolla Training Group
Биткоин по своей сути является финансовым инструментом, и, как и любой другой финансовый инструмент, он находится под влиянием текущей макроэкономической ситуации. Все рынки уже в период с декабря 2021 года по январь 2022 года прервали почти 20-месячный рост, последовавший за пандемией. Сам биткоин достиг своего исторического максимума в ноябре 2021 года — 70 тыс. долларов, а затем началось его падение.
Начало специальной военной операции изменило все карты на столе: в ней участвует крупнейший в мире экспортер природного газа и самый крупный мировой экспортер пшеницы. Это привело к огромному росту цен на сырье и к инфляции, которых не было почти 40 лет. Инвесторы в таких условиях предпочитают выводить активы. Это приводит к падению цен, которое в некоторых случаях может стать настоящим обвалом.
Уже почти год мы наблюдаем тренд сильной зависимости биткоина от американского фондового рынка (конечно, биткоин гораздо более волатильный, то есть его колебания более значительные, но направление движения соответствует фондовому рынку). И пока специальная военная операция не закончится и цены на сырье не вернутся к прежним уровням, что приведет к значительному падению инфляции, рынок американских акций вряд ли восстановится, и, следовательно, биткоин не вырастет.
Но данная ситуация условна или, во всяком случае, временна: в прошлом были кризисы хуже (например, падение биткоина, которое достигало 85%), но рынки все равно восстанавливались. Когда мировая макроэкономическая ситуация вернется к благоприятному состоянию, биткоин вновь вырастет.
Артем Ибрагимов, управляющий портфелем криптовалют Cresco Capital
Нынешняя нисходящая тенденция включает в себя множество факторов. Сюда мы можем отнести рецессию на мировых финансовых рынках, умышленные атаки на те или иные проекты (Terra), нарушение рисков в управлении капиталом многих проектов, фондов, а также отсутствие какого-либо контроля.
Пострадают в первую очередь фонды и проекты, у которых были проблемы в системе расчета собственной экономики, а также те, кто злостно нарушал и игнорировал собственную систему риск-менеджмента или же некачественно ее рассчитали и не учли большинство факторов.
На мой взгляд, глобально BTC находится в области разворота. Диапазон 21633.44 – 16380.57 я считаю благоприятным для покупок. Но на данный момент многие даже топовые проекты пока что выглядят не очень привлекательно для приобретения их в портфель. Стоит сконцентрироваться на двух самых весомых монетах – Bitcoin и Ethereum, а остальные альтернативные монеты покупать после того, как увидим хотя бы полноценно сформированную среднесрочную тенденцию по этим двум инструментам.
Олег Факеев, основатель Telegram-канала «Киты инвестиций»
Рынок находится в максимальной депрессии, при этом причин, по которым он находится в такой стадии множество:
- Мировая экономика переживает не лучшее время, высокая инфляция, безработица, остановка станка США. Фондовый рынок показывает также снижение и общее настроение рынков сейчас — «шорт».
- Скам огромной экосистемы в лице Terra LUNA также повлияло на рынок, поскольку соскамилась не только Terra, но также и все проекты, которые находились в этой экосистеме. Что уже оценивается в более чем $20 млрд.
- Из-за спада таких экосистем, пошатнулись и инвестфонды и венчуры. Один из крупнейших в мире — Three Arrow Capital и вовсе сейчас ликвидируется, а их CEO продает свой дом в Сингапуре за $35 млн, чтобы хоть как-то рассчитаться с кредиторами.
Естественно все это в совокупности вызывает эффект домино, из-за которого мы до сих пор не можем найти дно рынка. Альтрынку еще хуже, из-за высокой доминации биткоина, когда биткоин падает на 1-2%, альткоины показывают падение еще на 4-6% дополнительно. Многие активы со своих максимумов упали уже на 60-90%. В минусе от такого падения абсолютно все, просто есть те, кто легче переживает это, и есть, те кто хуже.
Крупные инвестфонды потеряли миллиарды долларов, частные инвесторы многие разорились, биржи тоже переживают не лучшее время, поскольку их заработки достаточно сильно сократились. И только те, кто был вне рынка или имеют большой запас стейблкоинов, сейчас скупают проекты по дешевой цене и, в целом, собирают долгосрочные портфели. Рынок уже наполнен институционалом, и понятно, что крипторынок никуда не уйдет. Создается все больше фундаментальных проектов, а уходят лишь те, кто изначально был недобросовестным.
Лучшее правило, которое может использовать инвестор: «продавай, когда все покупают, а покупай — когда все продают». Именно этим правилом и надо пользоваться, чтобы не заходить на высоких отметках рынка. Рынок переформатируется и останется лишь выбрать правильное направление, которое даст наибольшие иксы для своих инвесторов.
Дмитрий Котов, CEO Криптоконсалтинг
Закономерный процесс развития любой технологии идет по спирали, периоды роста сменяются падениями, и сейчас идет очередная «криптозима». Также падение стимулирует политика ФРС США и регулярное поднятие ставки рефинансирования, то есть удорожание заимствования доллара.
Децентрализованные технологии стали плотно связаны с другими рынками, после появление ЭТФ на основные криптовалюты. Мы уверенны в полезности децентрализованных технологий, что они помогут значительно улучшить эффективность в различных сферах экономики. И как доказательство веры в преимущества web3 в этом месяце Andreessen Horowitz утверждают $4,5 млрд web3 фонд.
Профессиональных кругах криптозиму ждали, она настала, но в отличие от предыдущей она не будет долгой. Массадобшен криптовалют и технологий на блокчейне стремительно продолжается и курс биткоина как криптоиндекс всего web3 сектора еще покажет свои максимумы. Падение пока может продолжится, мы ожидаем разворот тренда ближе к концу лета, во многом это связано с обязанностью уплаты корпоративных налогов в США
Анти Данилевский, СЕО и основатель Kick Ecosystem
Cчитаю, что сейчас на рынке фаза консолидации, то есть сильно ниже уже «не поедем». При этом стоить помнить, что на курс влияет множество факторов. Например, если начнется очередная эпидемия (на ее роль претендует сейчас обезьянья оспа), то рынок и дальше пойдет вниз. Также на цену биткойна влияют глобальные факторы, и их очень сложно предугадать, а ситуация, когда биткойн реально стал цифровым золотом и убежищем, пока не наблюдается.
Кроме того, кризис в США продолжается, борьба с инфляцией не дает результатов, и все ждут следующего серьезного повышения ставки. Поэтому рынок снова в панике, плюс все ждут, что после банкротства Three Arrows Capital (3AC) на рынок поступит огромное количество BTC для продажи и закрытия долгов или их части. В свете надвигающейся рецессии в США, роста цен на недвижимость, с которыми ФРС не может ничего сделать, все выглядит довольно печально и неприятно.
Ждем эфира 2.0 осенью, релиз которого должен запустить новое ралли, а до этого личное мнение: дорогой изнуряющий флэт или вниз. Шансы на рост летом очень небольшие, но, опять же, мы не знаем, что может на рынке произойти. Возможно, случится что-то хорошее, что запустит ралли. Вполне вероятно, что стимулировать такое ралли сможет легализация майнинга и криптовалют в РФ.
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain
В последнее время криптовалюты во многом повторяют динамику фондовых рынков (хотя раньше все было наоборот). А на фондовые рынки в свою очередь влияет геополитика и оказывают давления кризисные явления в мировой экономике – прежде всего, высокая инфляция в Европе и США и ужесточение денежно-кредитной политики финансовыми регуляторами. В частности, ФРС США увеличивает ставку, что делает доллар дороже и, соответственно, выгоднее для вложения средств, чем другие активы, в том числе и криптовалюты.
Падение криптовалют свидетельствует о том, что в условиях кризиса инвесторы перенаправляют свое внимание в сторону более надежных активов, которые имеют за собой «надежный тыл». Те же инструменты, которые раньше использовались в качестве «защитных», сейчас пользуются уже гораздо меньшей популярностью.
Пострадают на падении различные криптопроекты и их команды, так как на фоне падения рыночных курсов их токенов они не получат достаточно финансового ресурса для дальнейшей работы. Кроме того, страдают те инвесторы, которые, условно, купили биткоин за 60 тыс. долларов, а теперь их вложения сократились на треть.
Вероятно, в ближайшее время криптовалюты продолжат чувствовать себя неуверенно. Наверное, основной виток падения уже прошел, и биткоин сейчас будет цепляться за уровень 20 тыс. долларов. Но при этом и роста пока ждать преждевременно, так как глобальный экономический кризис пока далек от своего разрешения, и все факторы, которые привели к обвалу крипторынка, продолжают оказывать свое воздействие.
Для тех, кто готов инвестировать в биткоин на длительную перспективу, время для вложений может быть удачным. Тем не менее, инвестировав сейчас на привлекательных ценовых уровнях, стоит понимать, что возвращения рынка к росту можно ожидать довольно долго. Так что на скорую прибыль рассчитывать не стоит.
Материал подготовлен с помощью сервиса «Лига экспертов» Executive.ru.
Подать заявку в Лигу экспертов
Читайте также:
Финики ложками по дну скребут? ))) Простая мысль, что пикирующая крипта гиперок смыть помогает, никому в голову не приходила? Таки зря ;-)
Криптовалюты - очередной спекулятивный инструмент, не обеспеченный реальными активами. Колебания их курса, как и сами крипты, реальной ценности не имеют, и интересны лишь узкой группе игроков в казино фондового рынка. Да, в краткосрочном периоде крипта может использоваться для торможения гипера, но ограниченно и малорезультативно.
Написал в 17-м году. Не взяли как комментарий)))
Разгорается и разгоняется спекуляция биткоинаим, Онекоинами и прочими коинами.
Доверчивым инвесторам обещают золотые горы, кивая на биткоин и убеждают в надежности новой платежной единицы. Собственно давайте посмотрим, а что это такое с точки зрения истории денег, может там есть какие-то аналогии?
Прежде чем писать дальше, я хочу предупредить, что я не специалист в криптовалютах, ничего не понимаю в том как их зарабатывать, у меня нет специального кошелька и не куплено ни одной единицы никакой криптовалюты. Интерес чисто умозрительный.
Итак, смотрим.
Криптовалюта децентрализована и никакой ЦБ не в состоянии ее контролировать.
Кроме того, монета криптовалюты - это зашифрованный код, характерный для данной конкретной монеты и никакой другой. Другими словами число монет равно числу сгенерированных кодов.
Отлично.
Получается, что криптовалюта - это платежный инструмент - младенец, вроде какао-бобов, которые были в ходу вместо денег в древней Мексике, или беличьи шкурки в Сибири. Никто никогда не знал, сколько белок в лесу и сколько какао вырастет, но инструмент был в ходу.
Принцип одна монета - один код ставит ее в ряд с теми деньгами, когда целковый рубль золотом - это был маркированный слиток металла, стоимостью в один рубль. Он был маленьким, т.к. золото дорогой металл. Для сравнения медный целковый весил пуд.
Понятно что правила обмена белки на какао устанавливались на месте между двумя торговцами и никакого курса куница/раковина моллюска или медный топор/зерно перца попросту не существовало.
То же самое сейчас происходит и с криптовалютой. Ее мало в ходу, она мало где принимается и курс ее к обычным деньгам зависит от сделки в данный конкретный момент.
Такие деньги назывались товарными деньгами и существовали вплоть до 18-го века, когда развитие промышленности потребовало большее количество денег. Именно тогда появляются первые бумажные деньги, которые пока еще обеспечены золотом, но уже стоимость производства банкноты не соответствует стоимости золота, которое как эквивалент за ней стоит. Еще через 200 лет исчезла и эта связь. Денег потребовалось больше, чем было золота.
Посмотрим с точки зрения материальных активов на криптовалюту. Чтобы создать одну монету, необходимо задействовать вычислительную мощность. С ростом количества монет потребность в вычислительных мощностях растет, и вроде бы все логично. Получаем деньги, за которыми стоит вполне материальный ресурс. Но не все так просто. Если в ХХ веке что-то и дешевело стремительно, то это вычислительная мощность. Сегодняшний процессор CoreI5 по вычислительной мощности превосходит суперкомпьютер 80-х. Если девальвацию стоимости вычислительной мощности пересчитать в деньги, то она обгонит девальвацию любых денег за всю их историю существования. Другими словами, материальный ресурс, стоящий за криптовалютой, стремительно дешевеет. И пока что тенденции к его удорожанию не наблюдается, напротив, снижение энергозатрат как тренд, продолжает набирать обороты.
Так что же мы имеем?
В итоге мы имеем некоторое платежное средство, которое пока что опирается на дешевеющий ресурс, ограничено в использовании и представляющее собой разрозненные товарные деньги, имеющие ограниченное хождение.
Нет сомнения, что при попытке сделать криптовалюту более популярным платежным средством, она претерпит те же самые изменения, которые претерпели всем нам известные деньги, а именно:
Все это говорит о том, что ажиотаж на этот ресурс рано или поздно закончится, те кто покупает на пике стоимости, снова останется в дураках, а на смену ажиотажа криптовалюты придет какой-нибудь другой, который снова подарит надежды и снова рухнет, похоронив под собой очередные финансовые накопления.
Интересна только технология. Её, как я понимаю, отработали и уже внедряют в разные сферы деятельности. А реальную ценность будут иметь только товары и материальные продукты. Всё остальное от "лукавого"
После Бреттон-Вудских соглашений все "от лукавого"
При всем уважении, я бы не торопился с выводами. Инвестиции в вычислительные центры, обеспечивающие проведение транзакций по криптовалюте, электрические подстанции, обеспечивающие необходимый обьем электроэнергии, уникальные технологии и сетевой эффект - все это чего-то стоит. Далеко не каждой криптовалюты это касается, конечно. Но уже сейчас есть ряд монополистов на этом рынке, подвинуть которых будет очень непросто. Тем более, есть явный запрос на валюту ограниченной эмиссии, с упрощенным, как бы это сказать, комплаенсом..
Мне видится, что не для крипты всё это. Крипта - лишь повод. Что лежит в основе? - не знаю. Но истинную «цену» крипте инвесторы во всё Вами перечисленное знают прекрасно. А дураков среди них нет. Отсюда вывод - крипта есть дымовая завеса. Но полезная - на динамике курсов крипты инвестиции в вычислительные и энергетические активы окупаются многократно.
Требуемый объём электроэнергии для майнинга криптовалют уже больше, чем потребляет несколько небольших стран, соизмеримых по энергопотреблению со Швецией.
Перспективы большого распространения технологии блокчейн на бизнес-транзакции никакой - тогда энергетический коллапс. Только журналисты этого не понимают. Аналитики давно насторожились - дальше было бы ещё хуже - глобальное потепление так можно только ускорить.
Ожидалось, что в странах, где растет стоимость электроэнергии, майнинг станет невыгоден - и примером уже стала Европа. США накладывает санкции на компании, инвестирующие в криптобизнес в России. Китай уже давно запретил криптовалюты и все операции с ним на своей территории ...
Комиссия по ценным бумагам и биржам США не хочет классифицировать биткоины как ценные бумаги. Экономика пошатнулась, непонятно или кому-то понятно сколько будет стоить майнинг - без разницы. - Доверие упало, вот и зашатался биткоин. Только крупные игроки ещё удерживают курс биткоина от дальнейшего падения. И вряд ли он быстро поднимется как раньше.
Начиналось все красиво с новых технологий - Афера с Панамским каналом 19 века просто меркнет по сравнению с изобретением криптовалют в 20. Как и другим аферам, всем новым аферам тоже приходит конец.
Общая капитализация криптовалюты составляет около 930 миллиардов долларов - это очень много для физлиц. Но этот масштаб "копейки", чтобы как-то влиять на гиперинфляцию.
Криптовалюта - это просто афёра, но играет важную роль в теневой экономике. таскать брюлики в чемоданах через досмотровые камеры аэропортов пацанам надоело. Так что возможно какое то врнемя они и просуществуют.