27 декабря 2018 года ЦБ РФ аннулировал лицензии на осуществление деятельности дилеров на рынке Forex у компаний «Альпари форекс», «Телетрейд групп», «Трастфорекс», «Фикс трейд» и «Форекс клуб». Основная цель бизнеса «дочек» форекс-дилеров в России — заманивание россиян на зарубежные рынки, считают в ЦБ (РБК). На вопросы редакции Executive.ru отвечает аналитик ФГ «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский.
Executive.ru: ЦБ обвиняет Forex-дилеров в том, что они выводили деньги в офшор. Это обоснованное суждение?
Дмитрий Голубовский: ЦБ считает верно: эти дилеры получали лицензии просто для того, чтобы иметь право официально рекламировать свои услуги в России. Депозиты клиентов и их операции выводились в офшор, так как соблюдать требование российского регулятора для дилеров слишком сложно – это резко снижает маржинальность их бизнеса. Подобные требования могут выполнять лишь дилеры – дочки банков. Они и останутся на российском рынке легально, но их клиентская база как была, так и останется сравнительно малой, а условия предоставления услуг – менее привлекательными. Однако лицензия даст клиентам определенные гарантии сохранности их депозитов.
Executive.ru: Как дальше будет развиваться этот сегмент рынка в РФ? Уйдут ли компании, потерявшие лицензии, с рынка Forex или продолжат бизнес в офшорных юрисдикциях?
Д.Г.: Разумеется, они продолжат свой бизнес, точно так же, как они вели его раньше до того, как закон был принят. Они лишатся возможности вест агрессивную рекламу в российских СМИ и публичном пространстве, но у них останется возможность рекламировать себя в интернете, где понятие юрисдикции достаточно условно.
Executive.ru: Как поступят клиенты данных компаний: прекратят активность на рынке Forex или уйдут вместе с ними в офшоры?
Д.Г.: Они, фактически, и не выходили оттуда. Те, кто хотя бы читал договора, которые подписывал с дилерами, ни могли не знать, что они, на самом деле, имеют дело с иностранной юрисдикцией.
Executive.ru: Если клиент не прекратил активность, а ушел вместе компанией в офшор, означает ли это с точки зрения налоговой инспекции РФ, что он открыл счет в зарубежном банке и должен декларировать факт открытия счета и движения денег по счету?
Д.Г.: Счета у Forex-дилеров не подпадают ни под определение банковских счетов, ни под определение брокерских счетов. Это инструмент учета залоговых требований и текущей прибыли при операциях с деривативами (беспоставочными форвардами с открытой датой или контрактами на разницу в цене) на внебиржевом рынке.
Эти счета не подпадают ни под банковское регулирование, ни под регулирование организованного рынка ценных бумаг. Они либо вообще никак не регулируются, либо для них есть специальное регулирование, такое же, какое не слишком успешно ввели в России. Так что клиент офшорного дилера ни о чем налоговую инспекцию уведомлять не должен.
Также в юрисдикциях, в которых отсутствует вообще какое-либо регулирование таких счетов, дилеры не обязаны иметь, и не имеют статус финансового института. Соответственно, они не будут участвовать ни в каких международных системах обмена финансовой информацией. Никто не сообщит российской налоговой о прибылях и убытках по таким счетам за год.
Однако, если клиент выводит прибыль с такого счета на банковский счет, возникает достаточно сложная ситуация.
Executive.ru: В чем состоит сложность?
Д.Г.: Если это иностранный банковский счет, такой вывод средств согласно текущему российскому законодательству, ограничивающему перечень операций для иностранных банковских счетов для российских налоговых резидентов, будет незаконной операцией. Если банк согласно заключенным договорам об обмене финансовой информацией передаст информацию о такой операции в Россию, владелец счета заплатит очень большой штраф.
Executive.ru: А если счет – российский?
Д.Г.: Если же вывод денег осуществляется на российский счет, то это законно, однако с этой транзакции необходимо платить налоги, и встает несколько вопросов об определении налоговой базы для тех, кто захочет заплатить налоги. В данном случае налоги должен декларировать сам клиент. Он может этого не делать в надежде на то, что налоговая инспекция не заинтересуется такими операциями, пока банк сам не классифицирует их как «сомнительные». Однако чем дальше, тем больше налоговая инспекция интересуется операциями по счетам физических лиц, а банки ужесточают свой надзор. Так что при регулярном выводе прибыли из офшора однажды у банка возникнут вопросы, что это за деньги, и вопросы транслируются в налоговую инспекцию.
Налоговая инспекция по умолчанию примет, что весь приход средств на счет в российском банке создает налогооблагаемую базу, соответствующую объему и валютному курсу Банка России в день зачисления. То есть, в том случае, если клиент просто сначала вывел деньги в офшор, потом завел ту же сумму обратно на счет в российском банке, он уже без всякой прибыли в офшоре создал налогооблагаемую базу размером с весь объем депозита с учетом еще и валютной переоценки.
Executive.ru: Он сможет доказать налоговой инспекции, что налогооблагаемая база – меньше, чем считает налоговая инспекция?
Д.Г.: Доказать налоговой это будет сложно – она затребует выписки по приходу и расходу средств по дилинговому счету, затребует договор с дилером в бумажном варианте с синей печатью, и, вполне вероятно еще и потребует нотариального заверения этих документов в юрисдикции дилера. Если клиент дилера проводит операции на большие объемы, использует свой счет для долгосрочных операций с тем, чтобы потом регулярно выводить значительную прибыль, то такие неудобства оправданы.
Для игроков же, которые относятся к этому не как к работе, а как к азартной игре, где можно сделать пару удачных высокорисковых ставок, чтобы потом вывести прибыль, с самого начала надо принять, что ничего декларировать они не будут, и будут нарушать закон. Контроль пока что не настолько совершенен, чтобы их поймали на паре операций. Однако у таких игроков не это будет главной проблемой, а то, что такие игроки в долгосрочной перспективе всегда теряют деньги на любом рынке.
Фото: Рixabay
