Ваша пенсия в руках профессионалов

Федор Богдановский

Пенсионная реформа, которая призвана обеспечить переход от распределительной к накопительной пенсионной системе, вступила в свою решающую стадию. Пятого сентября Минфин РФ объявил итоги конкурса, проведенного с 1 по 4 сентября 2003 г., по отбору управляющих компаний для заключения с ними Пенсионным фондом РФ договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Если раньше все средства, перечисляемые вашим работодателем в качестве пенсионных отчислений, использовались для выплаты текущих пенсий, то теперь часть этих средств (до 6% от вашей зарплаты) будет ежегодно переводиться на ваш личный накопительный счет. Эти деньги не будут тратиться на выплату текущих пенсий.

Уже сегодня граждане Российской Федерации начали получать так называемые «письма счастья», в которых содержатся три документа:

• Извещение о состоянии индивидуального лицевого счета застрахованного лица в Пенсионном фонде Российской Федерации
• Обращение Пенсионного фонда Российской Федерации к застрахованному лицу
• Заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании)

Цель этих писем – оповестить граждан о необходимости выбрать управляющую компанию, которая будет распоряжаться накопительной частью их пенсии, объяснить порядок осуществления этого выбора. Однако, в связи со слабым информационным освещением конкретных шагов по достижению «пенсионного счастья», многие вопросы остаются без ответа. Мы ставим перед собой цель ответить на эти вопросы, а также представить информацию о компаниях-лидерах на рынке.

Многие сегодня задаются вопросом: что такое накопительная система, и что такое накопительная часть пенсии? Накопительная часть пенсионных отчислений существует с 2002 года. Она образуется следующим образом. Ваш работодатель из собственных средств выплачивает за вас единый социальный налог (ЕСН), составляющий 24% зарплатного фонда организации. Соответственно, сумма отчислений на ваше пенсионное обеспечение зависит от вашей официальной зарплаты. Часть ЕСН перечисляется в Пенсионный фонд и образует пенсионные отчисления. Часть пенсионных отчислений переводится на ваш личный накопительный счет. Это значит, что половина и более средств ЕСН (от 23% до 8%) идет на обеспечение так называемой базовой или страховой части пенсии, которую получают все российские пенсионеры вне зависимости от зарплаты. Величина базовой устанавливается Госдумой в зависимости от минимального размера оплаты труда в стране и уровня инфляции. Другая половина идет на обеспечение так называемой накопительной части пенсии конкретного налогоплательщика.

Размер накопительной части пенсионных средств составляет:

- 6% от зарплаты для граждан 1967 и позже года рождения*;
- 2% от зарплаты для остальных граждан, на которых распространяется действие реформы
(т.е. мужчин 1953-1966 года рождения и женщин 1957-1966 года рождения).

Таким образом, до 6% от вашей зарплаты переводятся на ваш личный накопительный счет.

Реформа затронет всех россиян, но размер отчислений в пенсионный фонд будут ниже для тех, кто выйдет на пенсию в течение 10 лет, и для тех, кто выйдет на пенсию позже.

Согласно расчетам, мужчина 50 лет, имеющий среднюю зарплату 5 тыс рублей, за 10 лет до пенсии за счет накопительной части может обеспечить себе ежемесячную прибавку к пенсии в размере 74 рубля. Это в том случае, если доходность хотя бы на 3% будет превышать темпы инфляции.

Для граждан, чей доход составляет в год 100 тыс рублей, отчисления на накопительную часть пенсии в год составят 2 тыс рублей в год, а рассчитанная способом, приведенным выше, прибавка к пенсии - 123 рубля. Для самых высокооплачиваемых граждан - тех, чей ежегодный доход превышает 600 тыс рублей (зарплата более $1600 в месяц), накопительная часть окажется ненамного больше. На нее отчисляется не 2% от зарплаты, а фиксированная сумма 5880 рублей в год. Для них ежемесячная накопительная прибавка к пенсии с учетом реальной доходности 3% не превысит 361 рубль.

В то же время, для последующих поколений пенсионеров, особенно для тех, кто только начинает трудовой стаж, пенсия может оказаться гораздо выше как раз за счет накоплений. Если человеку сейчас 30 лет и у него «белая» зарплата, то при доходности инвестирования, превышающей инфляцию хотя бы на 3-4% его накопления составят 40% от зарплаты.

Одним из главных преимуществ новой системы является, прежде всего, возможность увеличения пенсии. Накопительная часть пенсии напрямую связана с размером вашей зарплаты. Чем больше ваша официальная зарплата, тем больше размер накопительной части пенсии и тем большая сумма у вас накопится к моменту выхода на пенсию.

Налогоплательщику предоставляется возможность самостоятельно выбрать управляющую компанию, которая будет инвестировать его пенсионные сбережения (накопительную часть пенсии) в различные ценные бумаги. Государственной управляющей компанией является «Внешэкономбанк». Именно в него попадут деньги всех тех, кто затруднится с выбором частной управляющей компании, а также тех, кто не сообщит о своем решении в установленные государством сроки. Первоначально предполагалось, что граждане должны принять решение о выборе той или иной компании до 15 октября 2003 г., и в тех письмах, которые рассылаются Пенсионным фондом, значится именно эта дата. Однако срок подачи заявлений о выборе управляющей компании продлен, как минимум, до середины декабря (этот вопрос еще будет обсуждаться). Кроме того, вы можете заполнить бланк заявления о выборе управляющей компании и передать или отослать его в местные органы Пенсионного фонда РФ, не дожидаясь «письма счастья», адресованного лично вам.

Преимущества того или иного выбора оценить не просто. Во-первых, на фоне предвыборных баталий реклама частных управляющих компаний либо теряется, либо переносится на неопределенные сроки. В частности, это связано с тем, что различные рекламные площадки раскуплены в целях предвыборной агитации. Во-вторых, отсутствует достаточно продуманная информационная поддержка реформы со стороны государства. Большинство населения едва ли успеет выбрать компанию, предложение которой в наибольшей степени отвечает его интересам, и выбор, скорее всего, будет во многих случаях производиться наугад.

Вскоре мы представим справочник УК, используя в описании компаний критерии, значимые для оценки и выбора УК.

Если вы передаете управление вашими средствами профессиональной управляющей компании, ваши деньги будут приносить вам, в конечном итоге, больший доход, чем при выборе компании государственной. Это связано с тем, что частная управляющая компания заинтересована в приросте ваших денег - от этого зависит ее вознаграждение.

По словам Алексея Моисеева, аналитика инвестиционной компании «Ренессанс-Капитал», «Пенсионный фонд России предлагает Внешэкономбанку инвестировать в государственные бумаги, что приносит более низкий доход и дает более низкий риск. А частные компании имеют возможность инвестировать в негосударственные бумаги, которые будут приносить больший доход, но также и больший риск.

Никто не знает, что будет в будущем. Но по состоянию на сегодня, государственные бумаги приносят от 5% до 10% годовых, а в случае с негосударственными бумагами, я думаю, можно рассчитывать на 12-14% годовых в рублях. Что же касается валюты, то еврооблигации будут приносить Пенсионному фонду России около 5-8% годовых в долларах, а негосударственным компаниям - около 9-11% годовых.

Владимир Тихомиров, старший экономист финансовой корпорации «НИКойл»: «Следует иметь в виду, что государственной компании, а именно Внешэкономбанку, который будет управлять оставшимися средствами в Пенсионном фонде России, разрешено вкладывать средства в государственные ценные бумаги России, в ипотечные ценные бумаги, а также в депозиты в рублях и в валюте.

По сути, наиболее прибыльное дело из этого списка - государственные ценные бумаги. Средняя доходность российских государственных облигаций в 2002 году составила порядка 15%. Но и инфляция в прошлом году была на том же уровне. То есть получается, что в номинальном выражении средства выросли, но в реальном выражении они были просто сохранены от инфляции. И прироста средств не произошло...

Список финансовых инструментов, в которые могут вкладывать средства негосударственные управляющие компании, несколько шире. К ним относятся и акции, и облигации российских компаний, то есть уже не государства, а также облигации субъектов Федерации и паи индексных фондов. Эти инструменты имеют большую доходность.

По итогам прошлого года, средняя доходность акций в России составила порядка 38%. Сравните - 15% и 38%. То есть доходность у негосударственных управляющих компаний в 2-2,5 раза выше, чем у государственной. Но я хочу подчеркнуть, что в отличие от государственных облигаций, это - более рискованные инструменты для вложения. И, как правило, управляющие компании, которые будут заниматься пенсионными фондами, должны разъяснять степень риска, которая связана с вложениями в те или иные финансовые инструменты», - сообщил Тихомиров в интервью радио «Свобода».

Таким образом, когда вы передаете управление вашими средствами управляющей компании, вы будете не просто накапливать деньги на своем счете, но и создадите возможность для их прироста.

Что же касается реальных сроков, по истечении которых вы сможете увидеть результаты пенсионной реформы, то, поскольку реформа распространяется на мужчин 1953 и позже года рождения и женщин от 1957 и позже года рождения, получать пенсию по накопительной схеме граждане будут не раньше, чем через 10 лет.

ИНСТРУКЦИЯ

по заполнению заявления о выборе управляющей компании

Заявление должно быть заполнено печатными буквами без помарок и исправлений чернилами, шариковой ручкой. При заполнении не рекомендуется использовать чернила (пасту) красного или зеленого цвета.

1. Заполните свои фамилию, имя, отчество в именительном падеже в соответствии с документами, удостоверяющими личность, и со страховым свидетельством обязательного пенсионного страхования.

2. Укажите число, месяц и год своего рождения.

3. Отметьте свой пол знаком X в соответствующей графе.

4. Укажите номер страхового свидетельства в соответствии со страховым свидетельством обязательного пенсионного страхования.

5. Укажите полное наименование управляющей компании в именительном падеже без указания организационно-правовой формы и кавычек в наименовании.

6. Укажите ИНН (идентификационный номер налогоплательщика) управляющей компании.

7. В случае, если у выбранной Вами управляющей компании более одного инвестиционного портфеля, укажите полное наименование инвестиционного портфеля без кавычек в именительном падеже

8. Правильность указанных в заявлении сведений заверяется Вашей личной подписью.

9. Укажите дату заполнения заявления.

10. Не заполняйте поля Служебные отметки, Место удостоверительной надписи и Место почтового адреса застрахованного лица.

Заявление подается в территориальный орган Пенсионного фонда РФ по месту жительства лично или иным способом (в случае отправления заявления посредством почтовой связи датой подачи заявления будет считаться дата, указанная на почтовом штемпеле). В последнем случае установление личности и проверка подлинности подписи должна быть осуществлена:
- нотариусом;
- должностными лицами консульских учреждений Российской Федерации в случаях, если Вы находитесь за пределами Российской Федерации.

ПРАВИЛЬНО ЗАПОЛНЕННЫЙ БЛАНК ЗАЯВЛЕНИЯ

Полный список компаний, допущенных к доверительному управлению пенсионными средствами граждан

Вследствие обнаружения несоответствия конкурсным требованиям были отстранены от участия в Конкурсе следующие участники Конкурса:

Общество с ограниченной ответственностью «АРК Победа» (г. Пермь, Комсомольский просп., д. 34);

Закрытое акционерное общество «Управляющая компания Банка Москвы» (г. Москва, ул. Тверская, д. 8/2, стр. 1);

Общество с ограниченной ответственностью «Дойчер Инвестмент Траст» (г. Москва, Подсосенский пер., д. 30);

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания Элби-Траст» (г. Санкт-Петербург, ул. Петрозаводская, д. 11).

Отделения пенсионного фонда в Москве

При написании статьи использовались материалы УК «Тройка диалог», Министерства финансов РФ, «Газеты» и радио «Свободы».

Фото: pixabay.com