Как сохранять спокойствие, рискуя деньгами: уроки инвестиционного терпения

Инвестиции — это про умение сохранять хладнокровие в сложные моменты, терпеливо ждать прибыль и вовремя принимать решения о выходе, даже если вы в минусе. В этой статье расскажу, какие факторы указывают, что «выходить из игры» пока рано, а также о том, когда капитал все-таки пора спасать.

4 случая, когда уместно «продолжать игру»

1. У вас есть несколько источников дохода или накопления, которых хватит на несколько месяцев или лет

Главное правило инвестора — не вкладывать деньги, потеря которых станет критичной. Капитал человека делится на три составляющие:

1. входящие деньги: зарплата, пассивный доход;
2. подушка безопасности;
3. средства для инвестиций.

Заниматься инвестициями можно, если первые две составляющие стабильны. Ведь если доход зависит только от одного источника, например, зарплаты, то любое потрясение, будь то увольнение или болезнь, заставит вас использовать подушку безопасности. Инвестиции — это всегда зона неопределенности, а подушка безопасности — зона стабильности. Не стоит их смешивать.

У меня есть зарплата в моей компании, которая вместе с пассивным доходом обеспечивает мне ежемесячный доход. Также я храню подушку безопасности в низкорисковых ETF-активах (Exchange Traded Funds – инвестиционные фонды, включающие в себя акции нескольких десятков компаний): VTI и JPST. Около 10% моего портфеля идет на инвестиции и среднесрочные вложения. Далеко не все из них оказываются прибыльными, но благодаря сохранению стабильного входящего потока и подушки безопасности эти потери никак не сказываются на моем качестве жизни.

Поэтому прежде чем принимать решение о долгосрочных и высокорисковых вложениях, обзаведитесь финансовой подушкой. Подумайте, какая сумма вам нужна для спокойной жизни в случае непредвиденных ситуаций. Она должна покрывать ваши основные расходы минимум на полгода-год, в случае долгосрочных инвестиций — на несколько лет. Это позволит спокойно принимать инвестиционные решения, не поддаваясь панике. Можно обратиться к финансовому консультанту, который правильно рассчитает размер подушки безопасности и объем средств, необходимый вам для стабильности. Главное убедитесь, что финансовый консультант не имеет корыстных интересов в тех рекомендациях, которые он даст.

Спокойствие в инвестициях — это важно, поэтому фундаментом любой стратегии должна быть финансовая безопасность. Когда у вас есть один или несколько стабильных источников дохода, вы не смешиваете «безопасные» и «инвестиционные» деньги, можно спокойно увеличивать инвестиционные риски.

2. У вас достаточно ликвидных активов

Однажды мне как привилегированному клиенту крупного международного брокера предложили вложить $50 тыс. в бумаги компании с доходностью 30% за 3 месяца. Проблема была не в том, что бумаги упали в цене, а в том, что я не мог их продать из-за особенностей сделки с компанией. Неликвидные активы — это активы, которые стоят денег, но их нельзя продать, либо можно, но с огромным дисконтом.

Когда все деньги вложены в недвижимость, волатильные акции или долгосрочные вклады, которые сложно или дорого превратить в деньги здесь и сейчас, то при первой же финансовой нестабильности вам придется выходить из позиций с огромными потерями.

Поэтому важное свойство подушки безопасности — ликвидность. Это спасательный круг. Для меня принципиально важно, чтобы в случае форс-мажора мои сбережения были ликвидны и готовы заменить ежемесячный доход, позволив спокойно переждать любые рыночные турбулентности.

3. Вы инвестируете в то, в чем разбираетесь

Одна из моих самых больших ошибок — инвестиции в сферы, в которых я не разбирался. Однажды я решил попробовать вложиться в импорт автомобилей. Я сразу заказал автовоз, но сделка провалилась. Такое случается, это нормально. Ошибка была в том, что тот же опыт я мог получить, вложив в 10 раз меньше. 

Если вы вкладываетесь в сферу, о которой мало знаете, не стоит делать это «на полную катушку» с надеждой на удачу. Удача тут приходит к терпеливым и долгоиграющим участникам. Будьте терпеливы.

4. Вам комфортно ждать 

Инвестиции — это те деньги, которыми вы управляете опосредованно. Это не ваш бизнес, где вы можете вмешаться, повлиять на процессы и изменить стратегию. Это про доверие рынку, бизнесу, в которые вы инвестируете, или государству.

Прежде чем вкладывать, задайте себе вопросы: «А что, если через назначенный срок доходности не будет? Как я себя буду чувствовать?». Чтобы на них ответить, постройте модель своих финансов на планируемый срок и посмотрите, какую по вашей идее роль играет там доходность. Вас ждут тревога и нервы, если эти деньги играют важную роль к концу срока доходности, потому что, по закону Мерфи, если что-то может пойти не так, оно обязательно именно так и пойдет.

Когда надо выходить из инвестиций, даже если вы не планировали

Такой выход из инвестиций может быть оправданным в нескольких случаях:

1. Вам не хватает ликвидности. Если назревают финансовые трудности, а свободных денег мало, лучше заранее зафиксировать часть позиций.
2. Актив потерял перспективность. Иногда инвестиция, которая казалась перспективной, теряет смысл. Если компания, в которую вы вкладывались, перестает расти или ее бизнес-модель устаревает — лучше выйти.
3. Вы испытываете слишком высокий уровень стресса. Инвестиции должны работать на вас, а не доводить до нервного срыва. 

Если у вас есть финансовая подушка, и актив временно просел, паниковать не стоит. Именно поэтому мы обсуждали безопасные активы ранее. Лучше переждать сложный период, чем фиксировать убытки на эмоциях. Инвестиции — это игра на длинную дистанцию, и тот, кто способен выждать, чаще выходит в плюс.

3 вопроса к себе перед тем, как отдать деньги

1. Изменится ли мое качество жизни, если я потеряю эти деньги?
2. Я комфортно себя чувствую, если инвестиция не принесет доход в назначенный срок?
3. Приносила ли эта идея доходность ранее?

Инвестиции — это не удача, а знания. Чем глубже ваши знания того, во что вы инвестируете, тем выше ваши шансы выйти в плюс и отметить бокалом дорогого вина успешную сделку.

Читайте также: