Ваш самый главный актив – это вы сами!

Партнерский материал

В рамках социально-корпоративных отношений наша энергия, знания и способности в зависимости от их ценности обмениваются на реализацию наших желаний и потребностей. Как же понять, сколько вы стоите, как определить оптимальную структуру человеческого и финансового капитала в вашей жизни? В этой статье мы дадим ответ на эти вопросы, которые без сомнения касаются каждого человека в трудоспособном возрасте.

Чаще всего оценка вашего человеческого капитала происходит при приеме на работу. Работодатель оценивает вашу производительность и сообщает, сколько готов за нее платить. В результате вы получаете регулярный поток доходов, который обеспечивает вашу жизнь, а работодатель получает ваш труд и прибыль, которую этот труд генерирует.

Оценка вашего человеческого капитала осуществляется в банке при выдаче кредита. Банк пытается понять, сможет ли ваш человеческий капитал обеспечить обслуживание кредита.

От чего зависит стоимость человеческого капитала? Специалисты УК «Арсагера» считают, что среди множества факторов одним из наиболее важных является образование. Статистика показывает: чем лучше образование, тем больший денежный поток вы способны генерировать своей деятельностью. Именно поэтому так важно заранее позаботиться об образовании своих детей и сформировать необходимую для этого сумму.

Зависимость годового дохода от возраста и уровня образования в США
Источник: U.S. Bureau of the Census, 2001

Теория человеческого капитала использует разные подходы и методики, но есть очень простой способ оценить стоимость человеческого капитала:
Допустим, ваш годовой доход составляет 1 млн рублей. Какой суммой вам необходимо обладать, чтобы получать такой же доход, ничего не делая, или другими словами, заместить ваш человеческий капитал финансовым капиталом? Если ставка по депозиту в банке составляет 10%, вам надо иметь 10 млн руб. Такая сумма финансового капитала позволит заместить ваш человеческий капитал, но если ставки в банках снизятся до 5%, вам уже потребуется 20 млн руб.

С помощью инвестиций происходит трансформация человеческого капитала в финансовый. Доходы от инвестиций со временем могут позволить вам заместить доходы от человеческого капитала.

Финансовый капитал – это не только накопленные деньги и депозиты в банке. Обычно они не защищают ваш финансовый капитал от инфляции. У большинства людей в развитых странах финансовый капитал составляют акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы имеют накопительную (созидательную) природу и при правильном использовании могут не только защитить от инфляции, но и увеличить ваше реальное благосостояние.

По ходу жизни человеческий капитал как генератор регулярного дохода вначале возрастает, а потом уменьшается, в то время как финансовый капитал – при условии инвестирования части трудового дохода – постепенно возрастает и к определенному возрасту становится главным активом в общем портфеле человека.

Основная задача человека в вопросе личных финансов:
осуществлять на протяжении жизни регулярные сбережения части трудового дохода, то есть переводить свой человеческий капитал в финансовый, который и станет основным источником регулярного дохода, когда ваш человеческий капитал иссякнет. По сути, человеку необходимо планомерно заместить одну форму капитала другой.

Как именно осуществлять замещение человеческого капитала финансовым? Какой уровень риска при формировании финансового капитала может быть приемлем для вас? Можно подойти к решению этих вопросов нестандартно и сравнить человека с финансовым инструментом.

У большинства людей человеческий капитал похож на банковский депозит или надежную облигацию: из периода в период он приносит стабильный фиксированный доход. Однако есть профессии, где доход от человеческого капитала тесно связан с событиями, происходящими в тех или иных отраслях экономики и на тех или иных рынках. Так, например, динамика доходов человека, работающего в нефтегазовом секторе, весьма тесно связана с состоянием рынка нефти, а динамика доходов риэлтора – с состоянием рынка недвижимости. Поэтому человеческий капитал этих людей отчасти напоминает акцию (а точнее - актив с повышенной волатильностью). На самом деле человеческий капитал абсолютного большинства людей по своей структуре напоминает «бросовую» облигацию: в стабильные времена он ведет себя как облигация, а в нестабильные – как акция.

Специалисты Ibbotson Associates пришли к выводу, что человеческий капитал среднестатистического инвестора на 70% является инструментом с фиксированной дохо дностью, а на 30% - акцией.

Особенности использования своего человеческого капитала необходимо учитывать при инвестировании финансового капитала. Если ваша деятельность приносит стабильный доход, вы можете позволить себе более высокие риски при инвестировании финансового капитала. И наоборот, если у вас «то густо, то пусто» лучше вкладывать деньги в высоконадежные активы. То есть, если ваш человеческий капитал больше похож на облигацию (инструмент с фиксированной доходностью), вы вполне можете позволить большую часть своих денег инвестировать в акции, и наоборот.

Выводы:

1. На протяжении всей жизни человеку необходимо планомерно заместить человеческий капитал финансовым;

2. Наиболее эффективными формами финансового капитала являются акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы могут не только защищать от инфляции, но и увеличивать благосостояние их владельцев;

3. При формировании финансового капитала необходимо учитывать структуру вашего человеческого капитала.

P.S. Мы приглашаем всех, кто внимательно прочел данную статью, принять участие в акции «Призы любознательным». «Призы любознательным» — это акция, участие в которой даст вам возможность, ответив всего на три вопроса к тексту статьи, стать владельцем паев фондов под управлением компании «Арсагера» на 1000 руб.

Вопросы к статье:

Как много нужно зарабатывать, чтобы обеспечить доход выше среднего в течение всей жизни?

Конкретную цифру определить невозможно, так как заранее не известен будущий уровень инфляции
Уровень зарплаты должен быть в два раза выше среднего, что обеспечит государственную пенсию с доходом выше среднего
Уровень зарплаты должен быть не менее чем на 20% выше среднего, при этом необходимо минимум 15% от трудового дохода в течение жизни направлять на инвестиции
От $1 млн в год

Когда лучше всего начинать трансформацию человеческого капитала в финансовый?

С началом трудовой деятельности, так как чем больше срок инвестирования, тем больше итоговый размер финансового капитала
Когда основные потребности удовлетворены и остаются свободные средства для инвестирования
Как правило, к 35-40 годам, когда уровень доходов близок к максимальному
Когда заработок превысит средний уровень заработных плат на 20%

Какой способ наиболее эффективен (то есть превосходит инфляцию и не подвержен сильным колебаниям) для трансформации человеческого капитала в финансовый в долгосрочном периоде?

Приобретение корзины валют
Игра на колебаниях цен на фондовой бирже
Инвестирование в определенной пропорции в производительные активы (акции, облигации, доходная недвижимость)
Открытие депозитного вклада

Принять участие в акции

___________________________________________________________________________

«УК «Арсагера»
194021, Санкт-Петербург, ул. Шателена, дом 26А БЦ «Ренессанс», 8-й этаж.
Тел. (812) 313-05-30
arsagera.ru
Лицензии ФСФР России: № 21-000-1-00714 от 06.04.2010, № 078-10982-001000 от 31.01.08

Фото: pixabay.com

Александр Жаманаков Глава филиала, регион. директор, Новосибирск 10 ноября 2011, 11:01

Однажды к Мастеру пришёл молодой человек и сказал:
- Я пришёл к тебе, потому что чувствую себя таким жалким и никчёмным, что мне не хочется жить. Все вокруг твердят, что я неудачник, растяпа и идиот. Прошу тебя, Мастер, помоги мне!

Мастер, мельком взглянув на юношу, торопливо ответил:
- Извини, но я сейчас очень занят и никак не могу тебе помочь. Мне нужно срочно уладить одно очень важное дело, – и, немного подумав, добавил: – Но если ты согласишься помочь мне в моём деле, то я с удовольствием помогу тебе в твоём.

- С… с удовольствием, Мастер, – пробормотал тот, с горечью отметив, что его в очередной раз отодвигают на второй план.
- Хорошо, – сказал Мастер и снял со своего левого мизинца небольшое кольцо с красивым камнем.

– Возьми коня и скачи на рыночную площадь! Мне нужно срочно продать это кольцо, чтобы отдать долг. Постарайся взять за него побольше и ни в коем случае не соглашайся на цену ниже золотой монеты! Скачи же и возвращайся как можно скорее! Юноша взял кольцо и ускакал. Приехав на рыночную площадь, он стал предлагать кольцо торговцам, и те поначалу с интересом разглядывали его товар. Но стоило им услышать о золотой монете, как они тут же теряли к кольцу всякий интерес. Одни открыто смеялись ему в лицо, другие просто отворачивались, и лишь один пожилой торговец любезно объяснил ему, что золотая монета – это слишком высокая цена за такое кольцо и что за него могут дать разве что медную монету, ну в крайнем случае серебряную.

Услышав слова старика, молодой человек очень расстроился, ведь он помнил наказ Мастера ни в коем случае не опускать цену ниже золотой монеты. Обойдя весь рынок и предложив кольцо доброй сотне людей, юноша вновь оседлал коня и вернулся обратно. Сильно удручённый неудачей, он вошёл к Мастеру.

- Мастер, я не смог выполнить твоего поручения, – с грустью сказал он. – В лучшем случае я мог бы выручить за кольцо пару серебряных монет, но ведь ты не велел соглашаться меньше, чем на золотую! А столько это кольцо не стоит.

- Ты только что произнёс очень важные слова, сынок! – отозвался Мастер. – Прежде, чем пытаться продать кольцо, неплохо было бы установить его истинную ценность! Ну а кто может сделать это лучше, чем ювелир? Скачи-ка к ювелиру да спроси у него, сколько он предложит нам за кольцо. Только что бы он тебе ни ответил, не продавай кольцо, а возвращайся ко мне. Юноша снова вскочил на коня и отправился к ювелиру.

Ювелир долго рассматривал кольцо через лупу, потом взвесил его на маленьких весах и, наконец, обратился к юноше:
- Передай Мастеру, что сейчас я не могу дать ему больше пятидесяти восьми золотых монет. Но если он даст мне время, я куплю кольцо за семьдесят, учитывая срочность сделки.
- Семьдесят монет?! – юноша радостно засмеялся, поблагодарил ювелира и во весь опор помчался назад.

- Садись сюда, – сказал Мастер, выслушав оживлённый рассказ молодого человека. И знай, сынок, что ты и есть это самое кольцо. Драгоценное и неповторимое! И оценить тебя может только истинный эксперт. Так зачем же ты ходишь по базару, ожидая, что это сделает первый встречный?