Medium logo rsu jpeg Русская Школа Управления

Финансист

09:00 30 сентября 2024 16:00 13 декабря 2024
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ:
Финансы
ОТРАСЛЬ:
Образование
ФОРМАТ:
Открытый

Финансовое планирование на предприятии

  • Применение сбалансированной системы показателей, позволяющей трансформировать стратегию в планы действий руководителей.   
  • Декомпозиция целей и показателей.
  • Оцифровка стратегии компании.
  • Проверка достижимости финансовых целей.
  • Что делать для достижения основных финансовых показателей компании. 
  • Управление по отклонениям.
  • Выявление между действительными и сметными издержками.
  • Норматив по отклонениям на разных этапах развития компании.
  • Управление обратной связью ЦфО.
  • Практическая часть
  • Проведение анализа потребностей участников семинара как пользователей системы планирования на предприятии. 
  • Рассмотрение финансовый план для достижения результативности бизнеса в условиях неопределенности.
  • Анализ схемы управления финансами на каждом этапе развития бизнеса.
  • «Оцифровка» и визуализация стратегии.
  • Построение дерева новых финансовых целей.
  • Кейс «Стратегическая карта, позволяющая достичь финансовые цели компании».
  • Бизнес–игра: «Достижение финансовых целей компании.

Эффективная система бюджетирования

  • Оценка эффективности существующей системы бюджетирования. Типичные ошибки построения системы бюджетирования.
  • Подходы к формированию финансовой структуры компании (опора на реальные центры финансовой ответственности).
  • Сущность и этапы построения системы бюджетирования компании. 
  • Стимулирование выполнения бюджетов. 
  • Ответственность и управляемость в процессе бюджетирования. Учет человеческого фактора.
  • Практическая часть:
  • Проведение анализа потребностей участников семинара как пользователей системы бюджетирования на предприятии. 
  • Рассмотрение кейса «Построение системы бюджетирования».
  • Проведение оценки системы бюджетирования.

Управление денежными потоками организации. Система казначейства

  • Регламенты, инструкции и шаблоны документов казначейства. Денежно-кредитная политика предприятия. Регламент планирования, исполнения и контроля платежей. Регламент подготовки, заключения и исполнения приходных и расходных договоров по видам деятельности. Регламент работы с возвратом дебиторской задолженности. Должностные инструкции сотрудников казначейства.
  • Построение эффективной системы управления денежными потоками. Алгоритм работы казначейства (финансового отдела с функциями казначейства). Регламент взаимодействия казначейства с другими подразделениями компании. Организация закупок товаров и услуг для нужд предприятия. Внутреннее казначейство, методы перераспределения ресурсов внутри холдинга. Внешнее казначейство: методы организации работы с финансовыми учреждениями, кредитное планирование. Оценка стоимости привлечения капитала.
  • Анализ движения денежных средств.
  • Инструменты повышения коэффициента оборачиваемости денежных средств (запасы, дебиторская задолженность).
  • Управление остатками на счетах. Расчет оптимального остатка денежных средств.
  • Составление карты рисков и управление финансовыми рисками в системе казначейства предприятия (процентными, кредитными, ценовыми, риском платежеспособности (ликвидности) и другое.
  • Управление ликвидностью и платежеспособностью компании. Контроль риска ликвидности.
  • Автоматизация казначейства: оперативное управление денежными средствами и формирования БДДС. Примеры при внедрении систем автоматизации и их решения.
  • Практическая часть
  • Проведение анализа потребностей участников семинара как пользователей системы казначейства на предприятии. 
  • Выбор центра финансовой ответственности отдела казначейства (ЦФО прибыли или ЦФО затрат). 
  • Рассмотрение схемы построения системы казначейства.

Управление финансовыми рисками

  • Управление финансовыми рисками

    • Понятие риска, основные задачи и функции управления рисками. Основные понятия. Риск как возможность для роста. Риски бизнес-процессов и риски активов. Задачи системы управления рисками и внутреннего контроля. Тенденции развития риск-менеджмента. Нормативные документы и международные стандарты в области управления рисками. Модель трех линий.

    • Управление рисками в современных организациях. Внедрение системы управления рисками и внутреннего контроля в организации. Внутренние локальные документы и отчетность в области управления рисками. Основные противорисковые меры, которые целесообразно внедрять в организациях. Основные участники процесса управления рисками (Совет директоров, высший менеджмент, подразделение управления рисками и внутреннего контроля, внутренний аудит, служба безопасности).

    • Особенности управления финансовыми рисками. Особенности внедрения компонентов системы управления рисками и внутреннего контроля в финансовой сфере. Взаимосвязь рисков и финансовых целей организации. Классификация рисков, их особенности. Этапы управления рисками. Формулирование финансовых рисков и заполнение реестра рисков. 

    • Формирование системы бизнес-целей организации в области финансов. Уровни управления организацией. Требования к финансовым бизнес-целям организации. Основные направления бизнес-целей. Формулирование риск-аппетита в области финансов.

    • Идентификация и формулирование финансовых рисков. Анализ внутренней и внешней среды. Методы выявления стратегических рисков. Методы выявления рисков бизнес-процессов. Выявление рисков активов. Источники информации для выявления рисков. Описание рисков и формирование реестра рисков.

    • Анализ, оценка и приоритизация финансовых рисков. Качественная и количественная оценка. Оценка вероятности реализации риска. Оценка последствий реализации риска. Взаимосвязь с риск-аппетитом. Приоритизация рисков.

    • Разработка и реализация мероприятий по управлению финансовыми рисками. Исключение риска. Передача риска. Снижение вероятности реализации риска или ущерба. Механизмы принятия риска. Внедрение контрольных процедур в бизнес-процессы.

    • Реестр рисков как инструмент анализа и контроля рисков. Подходы к формированию и заполнению реестра рисков. Реестр рисков производственной компании. Составление базы реализовавшихся рисков. Актуализация реестра рисков: ежегодная, ежеквартальная и постоянная. Процедуры и ответственные лица за работу с реестром рисков в области финансов.

    • Базовые методы снижения финансовых рисков. Хеджирование. Страхование. Диверсификация. Работа с резервами.

    • Внедрение риск-культуры в управление финансовыми рисками. Существующие подходы к формированию риск-культуры. Внедрение риск культуры в широком смысле (уровень организации). Внедрение риск-культуры в области финансов.

Налоговое планирование для менеджмента: риски и возможности

  • Оптимизация и минимизация налогообложения. 
  • Понятие налогового планирования и уклонения от уплаты налогов. Трактовка данных понятий государством. 
  • Перспективы государственного регулирования процесса налогового планирования. Важность налогового планирования для управления финансами организации. Эффективность налогового планирования. 
  • Роль менеджмента в осуществлении налогового планирования.
  • Управление фискальными рисками как бизнес-процесс.
  • Налоговая выгода. Коммерческая осмотрительность. Реальность деятельности бизнеса. Оценка ведения деятельности бизнеса с повышенным налоговым риском.
  • Пределы осуществления прав налогоплательщика по исчислению налоговой базы и (или) суммы налога.
  • Определение умысла в действиях менеджмента при совершении налогового правонарушения.
  • Корпоративная и индивидуальная ответственность за неуплату/уклонение от уплаты налогов. 
  • Личные уголовные риски менеджмента, связанные с уклонением от уплаты налогов. 
  • Субсидиарная ответственность менеджмента.
  • Взыскание недоимки налогоплательщика с аффилированных лиц.
  • Правоприменительная практика по теме налогового планирования. 
  • Тактика и стратегия судебной защиты интересов налогоплательщика.

Управленческий учет: практика применения

  • Понятие «управленческий учет». Место управленческого учета в информационной системе бизнеса. Сущность управленческого учета — что может и что должна делать система управленческого учета.
  • Задачи управленческого учета: учет ресурсов, контроль и анализ финансово-хозяйственной деятельности, планирование, прогнозирование и оценка прогноза.
  • Базовые компоненты системы управленческого учета и анализа: учет и управление затратами, разработка оценочных и сравнительных показателей деятельности. планирование оперативной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности, а также прогнозирование внутренних и внешних факторов, оказывающих влияние на деятельность предприятия, составление управленческой отчетности. 
  • Сопряжение систем управленческого учета с системой бухгалтерского учета. Технология постановки управленческого учета. Основные способы постановки управленческого учета.
  • Создание системы отчетности — основные требования к управленческой отчетности: своевременность, формат, содержание.
  • Создание внутренних нормативных документов, регулирующих управленческий учет. Учетная политика управленческого учета (учет активов, обязательств, собственного капитала, доходов, расходов, поступлений, выплат) — эффективное средство контроля операционной деятельности компании. Генератор учетной политики. Примеры нормативных документов.
  • Планирование как базовый компонент системы управленческого учета: Balanced Scorecard — опыт внедрения в российском бизнесе.
  • Совокупность оценочных и сравнительных показателей деятельности как базовый компонент системы управленческого учет: индикаторы рыночной стоимости, оценка деятельности финансового, операционного и риск-менеджмента, показатели, характеризующие риски бизнеса (рыночный, кредитный, риск ликвидности).
  • Практическая часть:
  • Проведение анализа информационных потребностей слушателей как пользователей системы управленческого учета.
  • Выбор способа сопряжения системы управленческого учета с системой бухгалтерского учета. 
  • Расчет в системе управленческого учета кредитного риска компании (по методике Информации Минфина России N ПЗ-9/2012).

Внутренний аудит в системе внутреннего контроля и управления рисками

  • На семинаре Вы:
  • Оцените эффективность системы внутреннего контроля компании.
  • Создадите корпоративные стандарты внутреннего аудита.
  • Выявите признаки мошенничества в финансовой отчетности компании.
  • Практическая часть:
  • Создание тепловой карты рисков при планировании внутреннего аудита.
  • Выбор критериев оценки деятельности службы внутреннего аудита.
  • Расчет индексов по модели Бениша и формирование выводов о наличии признаков мошенничестве в финансовой отчетности.
  • Расчет и анализ поведения коэффициента денежных средств, полученных от текущей деятельности.
  • Основная часть:
  • Внутренний Аудит — определение, основные термины и понятия.
  • Система внутреннего контроля. Компоненты системы, принципы контроля. «Внутренний контроль. Интегрированная модель» COSO (2013). Оценка эффективности системы внутреннего контроля. Ограничения модели.
  • Российское законодательство о внутреннем контроле.
  • Управление рисками (COSO): понятие, цели и компоненты.
  • Роль внутреннего аудита в повышения эффективности деятельности бизнеса. Место внутреннего аудита в системе внутреннего контроля. Совет по аудиту.
  • Особенности работы службы внутреннего аудита: полномочия, обязанности, ресурсы, взаимодействие с другими службами. Значение Положения о работе Службы внутреннего аудита (примеры).
  • Международные стандарты внутреннего аудита. Кодекс этики. Принципы объективности и независимости во внутреннем аудите.
  • Борьба с корпоративным мошенничеством как составляющая часть внутреннего контроля: учет личностного фактора, тактика борьбы.
  • Мошенничество в применении к финансовой отчетности: распространенные способы искажения отчетности, способы выявления фактов мошенничества. Обзор методик по выявлению преднамеренного искажения финансовой отчетности: система показателей Бениша (M-score), анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли.

Организация управления оборотным капиталом

  • Оценка и анализ оборотного капитала компании по показателям баланса организации. Основные цели управления величиной оборотного и чистого оборотного капитала.
  • Теория и практика управления денежным циклом компании. Взаимосвязь денежного цикла и уровня чистого оборотного капитала. Методы анализа потока денежных средств, способности компании генерировать операционный денежный поток на основе анализа отчета о движении денежных средств.
  • Анализ операционной деятельности по показателям отчета о прибылях и убытках: «валовая прибыль – EBITDA – EBIT – чистая прибыль»; взаимосвязь показателей с величиной оборотного капитала и денежными потоками организации.
  • Практикум: «Влияние параметров оборотного капитала на финансовые показатели компании».
  • Стратегия и тактика компании в области оборотного капитала. Политика хеджирования: подбор «безопасных» источников финансирования операционных активов (запасов и дебиторской задолженности), внеоборотных активов. Отдельные аспекты политики компании в управлении запасами. Факторы, определяющие допустимый уровень дебиторской задолженности.
  • Расчет потребности в оборотном капитале для финансирования операционной деятельности.
  • Практикум: «Финансовое моделирование многопериодных проектов».
  • CVP-анализ.
  • Управление финансовым результатом компании на основе «CVP-анализа». Практические финансовые решения.
  • Практическая значимость анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»: от выделения постоянных и переменных издержек к директ-костингу и безубыточности.
  • Расчет основных показателей «CVP-анализа»: маржинальный доход, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.

Финансовое моделирование бизнеса

  • Базовые принципы построения финансовой модели.
  • Бизнес-план, финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
  • Модель – типовая структура, последовательность «сборки». 
  • Сбор информации для финансовой модели.
  • Как встроить в финансовую модель Unit экономику.
  • Практика применения Direct Costing при финансовом моделировании. 
  • Создание модели текущей деятельности в плане доходов и расходов (P-LS) с учётом всех типов расходов и нагрузок.
  • Правила моделирования ключевых инвестиций: расходы нулевого периода, инфраструктурные инвестиции, финансирование кассового разрыва. 
  • Формирование плана движения денежных средств.
  • Как рассчитать потребность в финансировании и смоделировать расчеты с инвесторами и кредиторами.
  • Риск и доходность. 
  • Расчет ключевых инвестиционных показателей по методу DCF.
  • Адаптация стандартных форм финансовой отчётности, внедрение элементов управленческого учёта.
  • Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
  • Типовые ошибки финансового моделирования, на что влияют и как избежать.
  • Практическое построение финансовой модели.
  • Практикум: «Расчет финансовой модели по нескольким предложенным вариантам».
  • Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
  • Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
  • Доходность продуктов (картина по продукту, кроме операционных расходов).
  • Демонстрация управления доходностью модели и сглаживания кассовых разрывов.
  • Примеры итоговой финансовой упаковки бизнес-планов.

Организация и оптимизация работы финансово-экономических служб

  • Современная финансово-экономическая служба: какой она должна быть. Признаки и причины неэффективности работы службы.
  • Практикум: «Анализ причин неэффективности финансово-экономической службы в компании. Принятие управленческих решений. Сколько финансистов, экономистов и бухгалтеров нужно бизнесу».
  • Функции и продукты финансово-экономических служб. Что и для кого мы создаем. Способы оценки качества и «полезности» продуктов финансовых и бухгалтерских служб. Оценка качества управленческих отчетов.
  • Основные направления оптимизации. Комплексное применение «простых» методов. Разработка и внедрение положения о документообороте: почему документ не всегда работает. 
  • Практикум: «Анализ и усовершенствование имеющихся положений и регламентов работы».
  • Организационная структура финансово-экономической службы. Разграничение функций внутри Финансово-экономической службы. Оптимизация численности и подбор персонала. Оценка эффективности и обеспечение оперативности работы службы. Способы оценки времени на выполнение функций.
  • Практикум: «Разработка KPI для сотрудников финансово-экономической службы».
  • Оптимизация бизнес-процессов финансово-экономических служб. Внедрение оптимизированных функциональных матриц: основные условия. Проектное внедрение: цели, сроки, взаимодействие менеджеров. Эффективное взаимодействие с другими подразделениями компании.
  • Практикум: «Применение метода построения функциональной матрицы».

Бизнес-планирование

  • Запуск бизнес-планирования. Необходимая информация, задействованные эксперты
  • Разработка инвест-тизера. Что представить инвестору на первом раунде переговоров.
  • Разработка бизнес-идеи.
  • Проработка бизнес-идеи.  Использование HADY циклов для проверки гипотез. Разработка миссии и целей бизнес-проекта.  
  • Применение S.P.A.C.E. на практике. Лучший инструмент для оценки адекватности и успешности бизнес-модели на ранних этапах планирования. 
  • Проведение конкурентного анализа и анализа ключевых факторов успеха (КФУ).
  • Конкурентный анализ. Обязательные элементы исследований и хитрости конкурентной разведки. Шаблон оформления результатов анализа.
  • Выявление и проверка КФУ вашего продукта. Проведение анкетирования по методу КАНО. Правила проведения и интерпретации результатов. 
  • Шаблоны и методика проведения анализа КФУ.  Установление прямых конкурентов, слабых и сильных сторон бизнес-модели.
  • Диагностика и управление рисками проекта.
  • Проведение анализа внешней и внутренней среды. Выявление рисков и угроз.  Шаблоны и методика проведения PEST анализа, 5P Портера и анализа внутренних рисков.
  • Инструменты анализа, контроля и управления рисками.  Карта рисков. 
  • Разработка стратегии развития проекта.
  • Модель развития компании. Применение ТОС (теории ограничения систем) для выявления инфраструктурных ограничений для реализации бизнес-модели и масштабирования. 
  • Разработка управленческих решений по ценовой политике, планам продаж и планам инвестиций на основе ADL матрицы. Шаблон проведения исследований. Модель стратегий роста И. Ансоффа. 
  • Выбор конкурентного преимущества и разработка конкурентной стратеги.
  • Построение финансовой модели проекта.
  • Построение модели Unit-экономики проекта, через метрики воронки продаж, лояльности клиентов и маржинальности продукта. Шаблон в Excel для построения Unit-экономики проекта.
  • Создание модели, текущей деятельность в Плане доходов и расходов (P-LS) с учётом всех типов расходов и нагрузок и плана движения денежных средств. 
  • Правила моделирования ключевых инвестиций: расходы нулевого периода, инфраструктурные инвестиции, финансирование кассового разрыва. 
  • Как рассчитать потребность в финансировании и смоделировать расчеты с инвесторами и кредиторами. Расчет ключевых инвестиционных показателей по методу DCF.
  • Примеры итоговой финансовой упаковки бизнес-планов.

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Комплексный анализ эффективности бизнеса

  • Построение системы финансового анализа собственными силами. Оценка достоверности данных для анализа. Критические недостатки отчётности по методике РСБУ.
  • Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
  • Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
  • Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом. 
  • Что интересует кредиторов и акционеров в Отчете о движении денежных средств.  Методика расчета и практика применения свободных денежных потоков.
  • Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность. Вертикальный анализ отчета о доходах и расходах.
  • Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль. Почему акционерам важен показатель рентабельности капитала, а не рентабельности чистой прибыли.
  • Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Трансформация классической модели под реальные бизнес-процессы. 
  • Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
  • Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, оборачиваемости ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
  • Основные инструменты анализа: исторический анализ; структурный анализ и анализа план-факт. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности. Синергия трех методик анализа.
  • Оценка эффективности управления рабочим капиталом по методике финансового цикла. Методика расчета убытков компании от непрофессиональных действий менеджмента. 
  • Практикум: «Поиск иммобилизованных активов». 
  • Комплексный анализ эффективности компании. Применение показатели ROE и ROA. Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
  • Практикум: «Комплексная финансовая диагностика компании».
     

Маркетинговая оценка новых идей и бизнес-проектов

  • NPD, R-D. Новый продукт. Этапы разработки.
  • Idea-менеджмент. Методы создания новых продуктов. 
  • Анализ рынка. Оценка емкости рынка. 
  • Конкурентная разведка. Эффективные способы конкурентной разведки.
  • Использование интернет-сервисов для анализа рынка и конкурентной среды.
  • Маркетинговая защита продукта. Регистрация.
  • Стратегия голубого океана. Поиск и создание новых рыночных сегментов. Модель четырех действий.
  • Анализ новых идей. Методика оценки перспективности нового продукта.
  • Практикумы.

Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

  • Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
  • Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. 
  • Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта. Понятие релевантных расходов.
  • Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
  • Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (DPP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности (MIRR).
  • Выбор ставки дисконтирования. Что использовать - WACC или CAPM?
  • Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
  • Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
  • Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков (DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
  • Использование терминальной стоимости для оценки инвестиционных проектов. Практическая применимость вечного аннуитета и вечного роста.
  • Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Оценки стоимости компании по показателю EVA. Применение методики Ольсона при оценке проектов.
  • Анализ и оценка рисков проекта. Применение методики PEST анализа. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.
     

Управление стоимостью компании

  • Что такое стоимостью бизнеса. Стоимостные концепции управления бизнесом.
  • Оценка бизнеса и управление стоимостью в российский практике.
  • Создание и повышение стоимости бизнеса для российских компаний малого и среднего бизнеса. Мотивация собственника бизнеса.
  • Классические подходы к оценке бизнеса: доходный, затратный и сравнительный. Методы оценки в рамках каждого подхода. 
  • Специфика оценки компаний в России. Что необходимо знать, чтобы не потерять деньги.
  • Специфика оценки проектов на стадии Start-up.
  • Актуальная зарубежная практика управления стоимостью бизнеса.
  • Зарубежные концепции оценки бизнеса: справедливая рыночная стоимость (FMV), совокупный доход акционеров (TSR).
  • Любимая методика Уоррена Баффетта – внутренняя стоимость (intrinsic value).  
  • Преимущества и недостатки расчета свободных денежных потоков (FCFF и FCFE).
  • Оценка бизнеса на основе показателя экономической добавленной стоимости EVA. Модель Белла Ольсона. 
  • Стратегия управления стоимостью компании.
  • Типичные причины продажи бизнеса. Психология продавца бизнеса, как важный фактор переговоров.
  • Продажа бизнеса, как один из этапов стратегии компании.
СТОИМОСТЬ: 220000 руб.
Зарегистрироваться
Контакты
КОНТАКТНОЕ ЛИЦО:
Поцелуева Анна
КОНТАКТНЫЙ EMAIL:
guseva@uprav.ru
КОНТАКТНЫЙ ТЕЛЕФОН:
+7 (495) 980-57-28
Расскажите коллегам: