Как не позволить страховой компании обхитрить вас

«Хотите иметь на счету 10 млн рублей?», – спрашивает милая барышня, представившаяся страховым агентом. Ну конечно, кто же не хочет! «Тогда кладите на свой счет в рамках программы накопительного страхования по 1 млн каждый месяц!». Хм-м… А в чем же тут смысл? Даже на банковских вкладах таким образом можно заработать вдвое больше. «Но вы подумайте все-таки, - обиженно говорит барышня. – Представьте только, какие возможности открываются в случае вашей смерти!»

Убойный аргумент, приведенный агентом, не слишком удивляет. Похоже, других козырей у страховщиков, предлагающих накопительные (инвестиционные) продукты попросту нет. Попробуем рассчитать программу, скажем, на 25 лет по стандартным технологиям, предлагаемым многими компаниями. При ежегодном взносе в 80 тыс. рублей (вряд ли в России найдется много людей, готовых платить больше) страховое покрытие составит около 2,6 млн рублей. Именно эту сумму получат наследники страхователя, если ему самому не удастся дожить до срока окончания полиса. Если же застрахованному повезет, он сможет получать дополнительную, собственноручно созданную пенсию – 12 тыс. рублей в месяц. Не впечатляет? Ну тогда можете надеяться на то, что страховая компания в течение этих 25 лет будет получать инвестиционную доходность не менее 5%. Тогда размер вышей накопленной пенсии вырастет почти вдвое, до 23 тыс. в месяц.

Все не как у людей

Полисы инвестиционного страхования жизни (unit-link) западные компании вывели на рынок около 40 лет назад, стремясь удовлетворить возникший тогда массовый спрос на эффективные в плане доходности программы. Получился новый эволюционный продукт, совместивший в себе накопительное страхование жизни с классическими формами инвестирования.Unit-linkполучил лучшие черты обоих «родителей». От страхования ему достались регулярность сбережений в течение длительного срока (за досрочное изъятие средств предусмотрены штрафы), льготный режим налогообложения, невозможность конфискации при судебных тяжбах, неделимость при разводах и немедленная выплата наследникам в случае смерти владельца полиса. От инвестирования потребитель unit-link получил право напрямую выбирать на рынке финансовые инструменты и менять их в зависимости от личной стратегии и общей экономической ситуации.

Вносимый страхователем взнос делится на страховую и инвестиционную части, в пропорциях, определяемых клиентом. Инвестиционная часть переводится в выбранные фонды. При этом владельцем купленных ценных бумаг является страховая компания, а ее клиент владеет только полисом страхования. Срок накопления определяется по желанию клиента, но не может быть меньше одного года.

Взносы можно платить ежемесячно, ежегодно или ежеквартально, но только единовременно внесенная полная сумма может дать наиболее ощутимый инвестиционный доход. Ошеломляюще высоким он никогда не будет: основная цель всех накопительных программ – сохранение капитала, а не его приумножение, поэтому стратегии инвестирования в данном сегменте остаются консервативными. Тут есть и законодательные ограничения. 50% резервов, сформированных по договорам страхования жизни, компании могут размещать на банковских депозитах и в векселях, до 30% - в государственных ценных бумагах, до 20% - в недвижимости, не более 10% - в акции компаний первого эшелона, драгоценных металлах и ПИФах.

Получившийся гибрид в 1990-е годы серьезно потеснил прочие инвестиционные инструменты. Но это на Западе. На Восток революционная технология продвинулась не дальше Польши и Чехии. В этих странах доходность по полису инвестиционного страхования может составлять 12% годовых, и это не является редкостью. До России же прелести unit-link пока не добрались. При расчетах размера премии в нашем накопительном страховании ставка процента берется не только ниже инфляции, но и значительно ниже текущей ставки рефинансирования ЦБ. В итоге ставка составляет в среднем 5% годовых. Даже самый примитивный инструмент инвестирования или накопления – банковский депозит – приносит вдвое больше, то есть 9-11%.

Есть и другие специфически российские минусы накопительного страхования. Например, во всем мире unit-link попадает под налоговые льготы, а у нас поправки к Налоговому кодексу, направленные на стимулирование страхования жизни, собираются разработать только в 2015 году. Кроме того, потенциальному страхователю стоит внимательно прочитать договор перед его подписанием: агенты обычно умалчивают о том, что даже задержки при уплате взносов могут привести к расторжению договора и потере денег. Страховщик имеет право в одностороннем порядке расторгнуть договор при неисполнении обязательств клиентом. Так что прежде чем покупать полис, подумайте – сможете ли вы регулярно и аккуратно выплачивать взносы в течение долгих 15 лет?

Что выбрать?

Понятно, что при таком раскладе страховой продукт выглядит не слишком привлекательным. Более того, он оказывается еще и недостаточно гибким. Договоры накопительного страхования в России заключаются в основном на 10-15 лет. Расторгнуть их без финансовых потерь, особенно в первые годы действия, невозможно. Если клиент, например, потеряет работу и не сможет платить взносы, при расторжении договора страховщик возвратит ему лишь часть ранее уплачиваемых взносов – так называемую выкупную сумму. Для тех, кто разорвет отношения со страховщиком в течении первых трех лет, она, скорее всего, будет равна нулю. И даже по прошествии 10 лет накопительного страхования сроком 15 лет выкупная сумма будет на 20% меньше суммы уплаченных за этот период взносов. «Получается, что сейчас покупать за свой счет накопительное страхование – все равно, что дарить третьим лицам бесплатные инвестиционные ресурсы», - считает Олег Окунев, ректор Института страхового и инвестиционного бизнеса.

Низкая доходность страховых продуктов объясняется в том числе и тем, что сначала в пользу клиента инвестируется лишь небольшая часть его взносов. Например, в первый год действия договора компания может взять до 10% от суммы взносов на ведение дел, а 40-50% отдать в качестве вознаграждения агенту, который привел клиента, и еще 20-30% - его непосредственному начальнику. То есть инвестировать страховщик будет лишь около 20% суммы, внесенной клиентом. На второй год комиссии станут меньше, а расходы компании сократятся до 5%, но весь ежегодный взнос клиента будет инвестироваться не раньше 5-6 году страхования.

Чтобы инвестиционно-накопительное страхование стало выгодным для российских клиентов, ставка доходности по таким полисам должны быть как минимум на уровне ставки рефинансирования ЦБ, а желательно, чтобы она еще и учитывала инфляцию. Только тогда продукт станет по-настоящему страховым. Сейчас же он явно неконкурентоспособен. Даже банки, заключая долгосрочный договор с клиентом, оставляют за собой право периодически пересматривать процентную ставку по депозиту. Страховые же компании настаивают на том, чтобы ничего не менять все 15 лет работы с клиентом.

Загадочный рост

Казалось бы, страховать жизнь на таких условиях могут захотеть очень немногие. Действительно, по данным Всероссийского союза страховщиков, возможностью накопительного страхования сейчас пользуются только 0,8% жителей России. На страхование всех видов, по экспертным оценкам, сейчас приходится не более 1,5% потребительских расходов россиян.

Тем не менее показатели в сегменте страхования жизни уверенно растут. За первое полугодие 2013 года сборы крупнейших страховщиков жизни, по данным Ассоциации страховщиков жизни и Всероссийского союза страховщиков, выросли на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С Января по июль россияне заплатили за собственную жизнь 34,4 млрд рублей.

Откуда же берется этот рост, если копить деньги с помощью страхования невозможно, общий уровень страховой культуры населения низок, а большинство людей, по словам Ивана Сычева, партнера налоговой практики Ernst&Young, недооценивают необходимость такого способа финансовой защиты?

На первый взгляд, ответ прост. «Рост темпов и объемов страхования жизни тесно связан с количеством кредитов, выдаваемых населению», - объясняет Алексей Зубец, руководитель Центра стратегических исследований «Росгосстраха». Банковский канал действительно является основным при продаже данных продуктов, поскольку при получении кредита страховку требуют оформлять если и не в обязательном, то уж точно в добровольно-принудительном порядке.

Олег Окунев, ректор Института страхового и инвестиционного бизнеса:

«Локомотив роста долгосрочного страхования – вовсе не добровольное желание страхователя. Если человек берет кредит в банке, ему вменяется в обязанность застраховаться на случай смерти или инвалидности 1 и 2 группы. Если кредит долгосрочный, то и полис оформляется долгосрочный. Банки и аффилированные с ними страховщики – это зло в чистом виде, они заставляют платить бесчеловечную премию, пользуясь безвыходным положением заемщика. На самом деле страховать свои риски должен сам банк, а клиент – только риск ответственности за невыплату кредита в случае смерти или наступления инвалидности, потому что иск о погашении кредита переходит к его наследникам. Если не брать в расчет этот сегмент, то можно говорить еще и о накопительном полисе – добровольном страховании на дожитие на обозначенный в договоре возраст или срок. Здесь главная проблема состоит в том, что накапливаемые доходы не превышают 5% годовых. В Пенсионном фонду России «молчунам» вообще начисляют только 2% - это либо верх некомпетентности, либо открытый и нахальный грабеж. Так что покупать накопительную страховку просто глупо, если человек работает без рисков для здоровья».

Однако эксперты сейчас отмечают и рост продаж непосредственно продуктов инвестиционного и накопительного страхования. Именно на него, по подсчетам Ассоциации страховщиков жизни, пришлась почти четверть (24,8%) страховых премий, собранных в первом полугодии в данном сегменте рынка. У отдельных страховщиков показатели и того выше. Например, компания «Сбербанк страхование»начислила премию по долгосрочным видам страхования в объеме более 1,7 млрд рублей против 239 млн рублей в рисковом страховании жизни, в которое входит и поддержка получателей кредитов. «Чаша весов постепенно смещается в сторону долгосрочных накопительных программ, - уверяет Максим Чернин, генеральный директор «Сбербанк страхование». – По оценкам наших аналитиков, в общих рыночных сборах первого полугодия их доля достигла почти 50%».

Алексей Янин, руководитель отдела рейтингов страховых компаний агентства «Эксперт РА», считает, что именно построение сегмента накопительного страхования жизни может стать одним из драйверов роста рынка в условиях, когда нынешняя модель страхового ритейла уже исчерпала свой потенциал. Увеличения объемов инвестиционного страхования ждет и Минфин. В стратегии развития страхования сказано, что к 2020 году этот сегмент должен достигнуть размера в 450-500 млрд рублей в год, а объем инвестируемых активов к тому же времени должен достигнуть 700-800 млрд. Через семь лет в России, по расчетам Минфина, будет уже 6-7 млн частных инвесторов, пользующихся механизмом unit-link.

У вас уже появилось желание стать одним из этих миллионов, несмотря на то, что инвестиции не принесут вам никаких доходов, а вложенные деньги в лучшем случае порадуют ваших наследников? Не торопитесь. Олег Окунев напоминает, что в социальных пакетах, которые работодатель предоставляет своим сотрудникам, се йчас появилась такая вещь, как «золотые наручники». Компания, желающая во чтобы то ни стало удержать ценного работника, предлагает оплачивать его страховые взносы, формирующие будущий пенсионный фонд. Кто же откажется от такого подарка? Ради него многие наверняка согласятся не разрывать трудовой контракт до самой пенсии.

Так что если вас интересует российский вариант unit-link как инструмент инвестирования, лучше подождите, пока начальник наденет на вас «золотые наручники». Если их заслужат многие работники, то, возможно, и с накопительным страхованием в целом ситуация у нас окажется не такой уж безнадежной.

Как не превратиться из подзащитного в жертву

Если вы все-таки хотите попытаться накопить деньги на старость (образование, свадьбу детей и т.д.) с помощью страхового полиса, воспользуйтесь советами Executive.ru:

1. Вспомните свою бабушку и страховку, которую она наверняка оформляла вам к совершеннолетию. Что случилось с этими деньгами в 1991 году? Ответьте себе на вопрос: я уверен, что через 15 лет ситуация в стране не изменится настолько, что мои деньги превратятся в фантики?

2. Постарайтесь оплатить всю премию сразу. Ну или хотя бы большую ее часть. Тогда и доход от инвестиций вы сможете хотя бы заметить, и проблем при возможном досрочном расторжении договора будет меньше.

3. Внимательно прочитайте договор, который подписываете. Не стесняйтесь уточнить непонятные вам детали и не верьте агенту на слово. Убедитесь, что выкупная сумма, сроки платежей, штрафные санкции и прочие нюансы вас действительно устраивают.

4. Постарайтесь найти страховую компанию, предлагающую ставки хотя бы на уровне дохода по депозиту – иногда такое случается. Если не повезло, задумайтесь – так ли вам интересен именно этот инструмент?

5. Никто не заставляет вас покупать именно российский полис инвестиционного страхования. unit-link insurance есть и в других странах. Может быть, стоит обратить внимание на рынки Восточной Европы?

Фото: pixabay.com