Анализ инвестиций и капитальных вложений — различия между версиями

Материал из www.e-xecutive.ru
Перейти к: навигация, поиск
(Новая страница: «== ''Что такое инвестиции? == Инвестиции (капиталовложения) предс...»)
 
Строка 1: Строка 1:
−
== ''Что такое инвестиции? ==
+
== Что такое инвестиции? ==
  
−
[[Инвестиционный_портфель|Инвестиции (капиталовложения)]] представляют собой совокупность затрат, которые реализуются в виде долгосрочных вложений заемного или собственного капитала. Международные стандарты финансовой отчетности подразумевают под инвестициями активы, использующиеся компанией, для увеличения своего богатства с помощью [[Оценка_стоимости_и_доходности_акций|различных доходов]], полученных от объектов инвестирования.  
+
[[Инвестиционный портфель|Инвестиции (капиталовложения)]] представляют собой совокупность затрат, которые реализуются в виде долгосрочных вложений заемного или собственного капитала. Международные стандарты финансовой отчетности подразумевают под инвестициями активы, использующиеся компанией, для увеличения своего богатства с помощью [[Оценка стоимости и доходности акций|различных доходов]], полученных от объектов инвестирования.  
  
−
Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки [[Управление_инвестициями|инвестиционного проекта]], заключаются в следующем:<br>
+
Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки [[Управление инвестициями|инвестиционного проекта]], заключаются в следующем:<br>  
  
−
*финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности;
+
*финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности;  
 
*с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста.
 
*с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста.
  
 +
<br>
  
 +
== Как происходит оценка инвестиционного проекта?  ==
  
−
== Как происходит оценка инвестиционного проекта? ==
+
По ходу финансовой оценки инвестиционного проекта рассчитывают несколько групп показателей. <br>
  
−
По ходу финансовой оценки инвестиционного проекта рассчитывают несколько групп показателей. <br>
+
*Коэффициент рентабельности, характеризующий прибыльность проекта за конкретный период времени. [[Рентабельность|Расчёту рентабельности подлежат]] активы, инвестиционный капитал и собственный капитал.
 +
*Коэффициент оборачиваемости, который характеризует скорость, с которой средства превращаются в [[Анализ денежных потоков|денежную форму]]. Кроме активов, инвестиционного и собственного капитала рассчитывается [[Оборачиваемость активов и капитала предприятия|оборачиваемость оборотных средств]] и длительность оборота средств, которые направлены на реализацию проекта.
 +
*Коэффициент [[Финансовая устойчивость предприятия|финансовой устойчивости]] характеризует уровень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, принимающих участие в проекте, и показывает способность компании погашать долгосрочные задолженности. Производится расчет коэффициента концентрации собственного и заемного капитала, а также коэффициента финансовой зависимости.
 +
*[[Анализ платежеспособности (ликвидности)|Коэффициент ликвидности]], характеризующий способность проекта покрывать имеющиеся обязательства.
  
−
*Коэффициент рентабельности, характеризующий прибыльность проекта за конкретный период времени. [[Рентабельность|Расчёту рентабельности ]]подлежат активы, инвестиционный капитал и собственный капитал.
+
<br>
−
*Коэффициент оборачиваемости, который характеризует скорость, с которой средства превращаются в [[Анализ_денежных_потоков|денежную форму]]. Кроме активов, инвестиционного и собственного капитала рассчитывается [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|оборачиваемость оборотных средств]] и длительность оборота средств, которые направлены на реализацию проекта.
 
−
*Коэффициент [[Финансовая_устойчивость_предприятия|финансовой устойчивости]] характеризует уровень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, принимающих участие в проекте, и показывает способность компании погашать долгосрочные задолженности. Производится расчет коэффициента концентрации собственного и заемного капитала, а также коэффициента финансовой зависимости.
 
−
*[[Анализ_платежеспособности_(ликвидности)|Коэффициент ликвидности]], характеризующий способность проекта покрывать имеющиеся обязательства.
 
  
 +
== Анализ разных направлений инвестиций?  ==
  
 +
В целом, анализ инвестиций и капиталовложений очень многообразен. Укажем некоторые из его направлений.&nbsp; [[Image:Amortization.jpg|right]]<br>1. С помощью анализа динамики капиталовложений, очищенного от инфляции, можно сделать вывод об инвестиционной активности компании, отрасли и даже всей страны. Например, в 90-х гг. в России произошло снижение объема капиталовложений в пять раз, что позволяет трактовать это как «инвестиционную катастрофу», произошедшую в стране в этот период. <br>2. Объектом анализа структуры инвестиций и капиталовложений может выступать:<br>
  
−
== Анализ разных направлений инвестиций? ==
+
*Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее [[Конгломератная и концентрическая диверсификация|диверсификации производственной деятельности компании]], отрасли или страны. Например, в России наибольшие капиталовложения можно наблюдать в топливно-энергетическом комплексе, транспорте и жилищно-коммунальном хозяйстве.  
−
 
 
−
В целом, анализ инвестиций и капиталовложений очень многообразен. Укажем некоторые из его направлений. <br>1. С помощью анализа динамики капиталовложений, очищенного от инфляции, можно сделать вывод об инвестиционной активности компании, отрасли и даже всей страны. Например, в 90-х гг. в России произошло снижение объема капиталовложений в пять раз, что позволяет трактовать это как «инвестиционную катастрофу», произошедшую в стране в этот период. <br>2. Объектом анализа структуры инвестиций и капиталовложений может выступать:<br>
 
−
 
 
−
*Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее [[Конгломератная_и_концентрическая_диверсификация|диверсификации производственной деятельности компании]], отрасли или страны. Например, в России наибольшие капиталовложения можно наблюдать в топливно-энергетическом комплексе, транспорте и жилищно-коммунальном хозяйстве.  
 
 
*География инвестиций.  
 
*География инвестиций.  
−
*Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства
+
*Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства  
 
*Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования).  
 
*Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования).  
 
*Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше.
 
*Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше.
  
−
3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – [[Анализ_затрат,_объема_и_прибыли|получение прибыли]].<br>
+
3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – [[Анализ затрат, объема и прибыли|получение прибыли]].<br>  
  
−
== Ссылки ==
+
== Ссылки ==
  
−
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/338479/ Анализ инвестиций: оценка реальных опционов]
+
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/announcement/338479/ Анализ инвестиций: оценка реальных опционов]  
−
#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1114388/ Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа]
+
#[http://www.e-xecutive.ru/community/articles/1114388/ Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа]  
 
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/341089/ «Нельзя принимать все решения на основе анализа»<br>]<br>
 
#[http://www.e-xecutive.ru/finance/financial_management/341089/ «Нельзя принимать все решения на основе анализа»<br>]<br>
  
 
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''  
 
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]'''''  
−
 
−
 
  
 
[[Category:Финансы]]
 
[[Category:Финансы]]

Версия 19:52, 23 июля 2012

Что такое инвестиции?

Инвестиции (капиталовложения) представляют собой совокупность затрат, которые реализуются в виде долгосрочных вложений заемного или собственного капитала. Международные стандарты финансовой отчетности подразумевают под инвестициями активы, использующиеся компанией, для увеличения своего богатства с помощью различных доходов, полученных от объектов инвестирования.

Анализ инвестиционных проектов имеет огромное значение. Именно от него зависят результаты деятельности отдельной организации. Основные критерии, применяемые для оценки инвестиционного проекта, заключаются в следующем:

  • финансовую состоятельность проекта используют для анализа его платежеспособности;
  • с помощью эффективности инвестиций отражается потенциальная способность проекта сохранять покупательскую ценность инвестируемых средств и обеспечивать необходимый темп их прироста.


Как происходит оценка инвестиционного проекта?

По ходу финансовой оценки инвестиционного проекта рассчитывают несколько групп показателей.

  • Коэффициент рентабельности, характеризующий прибыльность проекта за конкретный период времени. Расчёту рентабельности подлежат активы, инвестиционный капитал и собственный капитал.
  • Коэффициент оборачиваемости, который характеризует скорость, с которой средства превращаются в денежную форму. Кроме активов, инвестиционного и собственного капитала рассчитывается оборачиваемость оборотных средств и длительность оборота средств, которые направлены на реализацию проекта.
  • Коэффициент финансовой устойчивости характеризует уровень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, принимающих участие в проекте, и показывает способность компании погашать долгосрочные задолженности. Производится расчет коэффициента концентрации собственного и заемного капитала, а также коэффициента финансовой зависимости.
  • Коэффициент ликвидности, характеризующий способность проекта покрывать имеющиеся обязательства.


Анализ разных направлений инвестиций?

В целом, анализ инвестиций и капиталовложений очень многообразен. Укажем некоторые из его направлений. 
Amortization.jpg

1. С помощью анализа динамики капиталовложений, очищенного от инфляции, можно сделать вывод об инвестиционной активности компании, отрасли и даже всей страны. Например, в 90-х гг. в России произошло снижение объема капиталовложений в пять раз, что позволяет трактовать это как «инвестиционную катастрофу», произошедшую в стране в этот период.
2. Объектом анализа структуры инвестиций и капиталовложений может выступать:
  • Производственная или отраслевая структура инвестиций, которая, во многом, характеризует будущее диверсификации производственной деятельности компании, отрасли или страны. Например, в России наибольшие капиталовложения можно наблюдать в топливно-энергетическом комплексе, транспорте и жилищно-коммунальном хозяйстве.
  • География инвестиций.
  • Воспроизводственная структура капиталовложений, представленная в виде соотношения между вложениями в новый строительный проект, расширение существующих предприятий, в их реконструкцию и техническое перевооружение. Последние варианты, как правило, обходятся дешевле, чем начало нового строительства
  • Технологическая структура капиталовложений, представляющая собой соотношение пассивной части инвестиций (произведенных работ) и активной их части (приобретения различного оборудования).
  • Концентрация инвестиций, то есть, чем меньше стоимость незавершенного процесса строительства по отношению к годовым объемам капиталовложений, тем лучше.

3. Анализ других направлений инвестиций, прежде всего, их доходности. Ведь главная цель любого капиталовложения – получение прибыли.

Ссылки

  1. Анализ инвестиций: оценка реальных опционов
  2. Елена Шушеначева: Истинное лицо анализа
  3. «Нельзя принимать все решения на основе анализа»

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Источник — «https://www.e-xecutive.ru/wiki/index.php?title=Анализ_инвестиций_и_капитальных_вложений&oldid=4381»