Анализ денежных потоков

Деньги – как активы предприятия

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом предприятия. Они могут быть представлены наличными в кассе предприятия, средствами на банковских счетах и депозитах "до востребования". 

Анализ денежного потока предусматривает расчет оборотных средств, необходимых для текущей или планируемой деятельности предприятия, определения коэффициента оборачиваемости и формирование бюджета с целью оптимизации этих параметров.
Основные цели, которые преследует анализ денежного потока, таковы:

• Повседневный контроль за сохранностью денежных средств предприятия и контроль за их целевым использованием.
• Контроль своевременности и качества расчетов с контрагентами предприятия.
• Сверка расчетов с контрагентами во избежания возникновения недоимки или применения санкций за невыполнение обязательств.
• Оценка ликвидности предприятия для принятия решений о путях и возможностях для развития.
• Грамотное управление оборотными средствами, то есть минимальное использование собственного оборотного капитала и одновременно полное обеспечение потребности в оборотных средствах.

Основанием для анализа денежных потоков является баланс предприятия. Для проведения анализа составляется отчет о движении денежных средств. В этом документе отражаются приходование, расходование и изменение остатков средств в процессе хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия за исследуемый период.

Методы анализа денежных потоков

Применяют прямой и косвенный метод анализа движения денежных средств.
Прямой метод предусматривает сравнение прихода и расхода средств и изменения остатков на счетах.
Косвенный метод предусматривает пооперационный анализ и вычисление суммарной прибыли, с последующим сопоставлением ее с изменением остатков на счетах предприятия.
При этом разделяют основную хозяйственную деятельность, инвестиционную деятельность и финансовую деятельность предприятия.
Основная хозяйственная деятельность - это расчеты с поставщиками и потребителями, выплата заработной платы, расходы на эксплуатацию основных фондов и т. д.
Инвестиционная деятельность - это финансовые потоки, связанные с расширением производства, вложением средств в новые направления деятельности, дочерние предприятия, и др.
Финансовая деятельность - это операции с ценными бумагами, валютные операции, не связанные с обеспечением текущей деятельности, операции с банковскими депозитами и т.д.
Косвенный метод имеет определенные преимущества для анализа, так как позволяет оценивать прибыль в разрезе оборотных средств на данный момент, то есть характеризует качество финансового управления. Однако для верного анализа по такому методу необходимо учитывать множество дополнительных факторов - изменение запасов, износ основных фондов, стоимость капитала, курсовые разницы, дебиторскую и кредиторскую задолженность, другие факторы.

Классификация денежных потоков

Для достижения эффективного управления денежным потоком применяют определенную классификацию, которая позволяет упростить понимание процессов.
Классификация денежных потоков:

1. По масштабу - по предприятию в целом, по подразделениям, по видам деятельности.
2. По видам деятельности - от хозяйственной деятельности, от финансовой деятельности, от инвестиционной деятельности.
3. По направлению - положительный и отрицательный.
4. По методу исчисления - валовой и чистый.
5. По уровню обеспечения потребности - дефицитный или избыточный.
6. По времени - настоящий или будущий.
7. По характеру формирования - регулярный или дискретный.
8. По стабильности интервалов формирования - поток с равномерными периодами формирования и с неравномерными периодами формирования.

Ссылки

Ретроспективное обследование ранее выполненных отчетов об оценке]

1. Платежный календарь Буратино, или Как управлять денежными потоками с помощью единого казначейства
2. Зарабатываем, тратим и скользим по плану
   
   

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь