Кредитор последней инстанции
Содержание
Определение термина
Кредитор последней инстанции (lender of last resort) – центральный государственный банк, который выполняет функции по поддержанию кредитных учреждений в кризисных ситуациях, у которых случился значительный отток средств. Предоставляя стабилизационные кредиты, ЦБ поддерживает стабильность банковской системы, которая была бы нарушена в случае банкротств банков. Предотвратив крах конкретного банка, ЦБ тем самым защищает интересы вкладчиков и акционеров.
В США кредитором последней инстанции является Федеральный резервный банк, ФРС (Federal Reserve Bank, FRB).
В РФ – Центральный Банк России.
Банки – участники нижнего уровня банковской системы могут получать займы со стороны участника верхнего уровня для поддержания резерва или для крупных или внеплановых выплат. Поэтому ЦБ называют кредитором последней инстанции – так как это учреждение на уровень выше. Кроме того, согласно банковскому законодательству, Центральный Банк может кредитовать только кредитные организации нижнего уровня для поддержания их ликвидности. Последние, в свою очередь, за счет полученных средств будут предоставлять ссуды физическим лицам и компаниям. Итого, распределение денег идет от самого верхнего уровня – до целевого получателя.
Также ЦБ называют «кредитором в критической ситуации»: то есть, когда другие кредиторы отказали банку в предоставлении ссуды.
Функции Центробанка
Будучи кредитором последней инстанции, ЦБ влияет на следующие факторы, от которых зависит стабильность денежно-кредитной политики государства:
- Влияет на резервы, монетарную политику и необходимый уровень денежной массы,
- Предотвращение банковской паники.
- Обеспечение коммерческих банков резервами, если они не могли получить их в другом месте.
- Решение проблемы неликвидности или неплатежеспособности банка, сохранение его активов.
Под кредитованием со стороны ЦБ понимается дисконтирование.
Инструменты и методы кредитования последней инстанции
Исходя из утверждения, что кредитование со стороны ЦБ – это элемент поддержки банковского сектора путем временного предоставления ликвидных активов кредитным организациям в критической для них ситуации, можно выделить следующие инструменты
воздействия на ликвидность:
- фондовые интервенции (интервенции на фондовых рынках);
- валютные интервенции (интервенции на валютных рынках);
- депозитно-кредитные интервенции (интервенции на рынках ссудного капитала);
- резервные требования.
Концепции кредитора последней инстанции
Различают две основных концепции кредитора последней инстанции:
1) Концепция мезокредитора последней инстанции (по отношению к банковскому сектору в целом). Полагается, что центральный банк должен оказывать поддержку всем без исключения кредитным организациям, переживающим нехватку ликвидности.
2) Концепция микрокредитора последней инстанции (по отношению к отдельным кредитным организациям). Считается, что микрокредитор последней инстанции должен финансировать только те кредитные организации, банкротство которых может негативно отразиться на состоянии экономики. Следовательно, такой ситуации нельзя допустить. Итого, концепция микрокредитования предполагает, что финансирование в критической ситуации рассчитано только на значимые неплатежеспособные кредитные организации на индивидуальной основе.
Ссылки
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
