Анализ вероятности банкротства

Предусловия и риски банкротства

В деятельности любой организации одной из важнейших задач является прогнозирование стабильности в долгосрочной перспективе. Для понимания

будущего развития компании следует регулярно осуществлять прогнозную оценку общей финансовой устойчивости предприятия, которая демонстрирует соотношение собственных и заемных средств. Естественно, величина собственного капитала должна быть выше, нежели заемных средств, то есть, активы должны превышать пассивы. В противном случае, финансовая стабильность компании становится под угрозой, что предвещает риск банкротства.

Банкротство - это неудовлетворительная структура баланса предприятия, неплатежеспособность и неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в сумме не менее 500 МРОТ в течение 3 месяцев.

Когда такая ситуация случается, начинается процесс банкротства, которое влечет за собой принудительную распродажу имущества компании на аукционе для погашения его долгов и последующую ликвидацию предприятия, как юридического лица.

Чтобы этого не случилось, прогнозная оценка финансовой устойчивости предприятия, то есть анализ вероятности банкротства, должна осуществляться регулярно.

По каким критериям оценивают вероятность банкротства?

Для анализа вероятности банкротства следует оценивать следующий ряд показателей:
1) коэффициент автономии,
2) покрытие постоянных финансовых расходов,
3) коэффициент текущей ликвидности,
4) коэффициент финансовой зависимости,
5) финансовый рычаг,
6) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
7) коэффициент покрытия процентов прибылью,
8) коэффициент восстановления платежеспособности.

Зачем анализировать вероятность банкротства?

Во-первых, любой руководитель обязан быть в курсе того, насколько стабильно состояние его компании для планирования деятельности и развития предприятия.
Во-вторых, любые масштабные сделки в обязательном порядке требуют составления отчёта о финансовом состоянии предприятия. К данным сделкам можно отнести:

• Получение крупного кредита в банке. В таком случае надо проанализировать вероятность банкротства, чтобы доказать банку гарантии своей платежеспособности и возможности вернуть кредитные средства вовремя и в полном объеме.
• Расширение круга акционеров, инвестиционные вливания. В данном случае инвесторы, акционеры и партнёры должны понимать, что они вкладывают средства в перспективное предприятие, финансовые показатели которого находятся в норме, которое вскоре принёсет прибыль и себе и им.

Методы и инструменты анализа вероятности банкротства

В мировой практике выработан ряд методов прогнозирования банкротства, которые основаны на использовании формализованных и неформализованных критериев. Эти методы представляют собой расчеты комплексного показателя финансовой устойчивости.
По сути, это специальные аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротства в виде набора формул, которые разработали ведущие европейские и отечественные экономисты. Среди самых известных и популярных методов можно назвать:
1) Модели пошагового дискриминационного анализа Альтмана.
2) Модель Фулмера.
3) Модель Стрингейта.
4) Модель Лиса.
5) Модель Таффлера.
Для качественного, объективного и полного анализа вероятности банкротства, следует провести исследования, используя не менее трёх вышеуказанных моделей.

Ссылки

1. Юрий Борисов: Дорога длиной в два года или особенности антикризисного менеджмента
2. Новая антикризисная стратегия
   
   

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь