Балансовый отчет

Балансовый отчет как финансовая картина

Баланс, публикуемый в годовом отчете компании, показывает финансовую картину на конец года, раскрывая по существу:

активы и пассивы компании
и

• источники и объемы использованных финансовых ресурсов.

(«Внутренние» и «внешние» балансовые отчеты обычно не сильно различаются, если не считать дополнительных подробностей, которые могут быть представлены для внутренних нужд.)
Однако нужно понимать, что балансовый отчет на конец финансового года может давать картину, весьма отличную от той, которая представлена в балансах, составленных на другие даты.

Рассмотрим, например, производственную компанию, изготавливающую подарочные изделия с пиком продаж на Пасху и Рождество. Скорее всего, запасы сырья и материалов будут минимальными в феврале и октябре, когда продукция отгружена оптовым и розничным торговцам, готовящимся к сезонным продажам.

Минимальный овердрафт, вероятно, будет в апреле и декабре, когда покупатели уже оплатят заказы, исполненные накануне сезонного пика продаж.

Форматы балансовых отчетов

Многие руководители считают балансовый отчет более трудным для понимания, нежели отчет о прибылях и убытках. Некоторые вообще бросают попытки понять его, считая балансовый отчет чем-то несущественным. Это совершенно неверная позиция. Активами необходимо управлять так же энергично, как и прибылью, а отправным пунктом управления активами как раз и является доскональное понимание балансовых отчетов.
Было бы удобно, если бы все балансовые отчеты имели одинаковый формат, но в реальной жизни они всего лишь похожи.
Простой балансовый отчет может выглядеть следующим образом:
Балансовый отчет на 30 июня 20_ года>

	200_	200_
	$ млн.	$ млн.
Долгосрочные активы	407	351
Оборотные активы	177	167
Кредиторская задолженность с погашением в течение одного года	-149	-147
Чистые оборотные активы	28	20
Итого активы за вычетом текущих обязательств	435	371
Кредиторская задолженность со сроком погашения более одного года	-91	-133
	344	238
Оплаченный акционерный капитал	44	44
Резервы	300	194
	344	238

Тот же балансовый отчет может быть опубликован в другом формате:
Балансовый отчет на 30 июня 20_ года

	200_	200_
	$ млн.	$ млн.
Используемые активы:
Долгосрочные активы	407	351
Оборотные активы	177	167
Итого активы	584	518
Кредиторская задолженность до одного года	-149	-147
Чистые оборотные активы (и обязательства)	28	20
Итого активы за вычетом текущих обязательств	435	371
Источники средств:
Кредиторская задолженность со сроком погашения более одного года	-91	-133
Оплаченный акционерный капитал	44	44
Резервы	300	194
Итого капитал и резервы	344	238
	435	371

Различия между двумя форматами заключаются в том, что во втором:

• «кредиторская задолженность со сроком погашения более одного года» передвинута в нижнюю «половину» балансового отчета;
• «чистые оборотные активы» указаны как дополнительная, «мемориальная», строка в структуре балансового отчета.
  

Дополнительные статьи балансовых отчетов

На практике балансовые отчеты часто содержат более детальную информацию. Однако знание фундаментальной структуры позволяет столь же легко понимать подробные балансы. Некоторые дополнительные статьи, которые могут в них встретиться, представлены ниже.
1. Нематериальные активы
Все больше компаний включают в балансовые отчеты оценку нематериальных активов. Например, компания «Гранд Метрополитэн» установила следующее правило бухгалтерского учета популярных торговых марок, приобретенных в результате поглощения других компаний: важные торговые марки, приобретенные после 1 января 1985 года, стоимость которых, как ожидается, не уменьшится в обозримом будущем, отражаются в балансовом отчете как долгосрочные нематериальные активы. На них не начисляется амортизация, однако стоимость этих активов ежегодно пересматривается, и там, где имеет место устойчивое снижение стоимости, издержки списываются по статье непредвиденных расходов.
2. Инвестиции
Могут включать:

• инвестиции в зависимые компании с долей участия от 20 до 50%, которые оцениваются, например, по стоимости акций, за вычетом «гудвилл», списанного при поглощении, плюс доля компании-инвестора в нераспределенной прибыли и резервах, аккумулированных с момента поглощения;
• инвестиции в другие компании, которые оцениваются индивидуально по более низкому из двух показателей: затратам на приобретение или чистой реализационной стоимости. Для акций котируемых компаний чистой реализационной стоимостью является рыночная цена акций. Для некотируемых акций, например частной компании, чистая реализационная стоимость оценивается директорами.

3. Товарно-материальные запасы
Могут состоять из:

• сырья и вспомогательных материалов;
• незавершенного производства;
• готовой продукции и товаров для перепродажи.

Товарно-материальные запасы оцениваются по более низкому из двух показателей: затратам на приобретение и чистой реализационной стоимости. Проценты обычно не включаются, однако там, где это целесообразно, в затраты включают производственные и прочие прямые накладные расходы.
4. Дебиторская задолженность
Это главным образом суммы, которые задолжали покупатели.
5. Прочая кредиторская задолженность (в пределах одного года)
Она может состоять из:

• товарных кредитов, то есть сумм, которые компания должна поставщикам;
• корпоративного налога;
• дивиденда на обыкновенные акции к оплате;
• обязательств текущего года по финансовому лизингу, предусматривающему выкуп активов.

6. Резервы по обязательствам и выплатам
Такие обязательства, как платежи в пенсионный фонд персонала компании и отсроченные налоги.
7. Специальные резервы
Это редкая статья. Ее можно назвать техническим приспособлением в балансовом отчете. Она может появиться там, где дополнительный капитал был уменьшен путем перевода части средств в нераспределяемый особый резерв на основании специальной резолюции, одобренной акционерами и подтвержденной судебным постановлением.
8. Резервы зависимых компаний
Это доля холдинга в резервах зависимых компаний.
9. Доля мелких акционеров
Это часть стоимости дочерних компаний, принадлежащая мелким акционерам напрямую, а не через холдинг.
10 «Гудвилл»
Хотя это слово встречается в балансовых отчетах лишь эпизодически, оно заслуживает объяснения. Когда при поглощении какой-то компании покупная цена превышает чистую стоимость приобретенных активов, то образовавшаяся разница трактуется как «гудвилл». Многие компании списывают «гудвилл» с резервов в год поглощения, и таким образом он не появляется в балансовом отчете.
11. Исследования и разработки
Эта статья редко встречается в балансовых отчетах, поскольку большинство компаний списывают такие расходы со счета прибылей и убытков в текущем году, а не капитализируют их в виде балансового актива.
12. Отчет об источниках и использовании средств
Помимо отчета о прибылях и убытках и балансового отчета, английские компании обязаны ежегодно публиковать отчет об источниках и использовании средств.
Этот отчет показывает:

• из какого источника поступили средства, например

прибыль до налогообложения,
эмиссия акций;

• куда были потрачены средства, например

приобретение долгосрочных активов,
увеличение запасов,
возросшая дебиторская задолженность,
налоги и дивиденды выплаченные.
Без бухгалтерской подготовки понять отчет об источниках и использовании средств довольно трудно. Для руководителей компаний более полезны отчеты и прогнозы движения денежных средств, помогающие осуществлять контроль и управление краткосрочными денежными потоками. Отчеты об источниках и использовании средств чаще используются бухгалтерами для финансового планирования, выходящего за пределы текущего года.

Ссылки

1. Кручу-верчу, посчитать хочу
   

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь