На любом этапе становления компании, независимо от размеров и направления бизнеса, у предпринимателей есть выбор источников финансирования. Они доступны как на старте проектов, так и для дальнейшего развития и масштабирования бизнеса. Давайте рассмотрим, какие бывают источники финансирования.
Внутренние источники финансирования бизнеса
Обычно, на эти источники компании ориентированы на начальных этапах развития. Сюда относятся:
- Собственные средства основателей бизнеса – те деньги, которые они готовы внести на развитие своих проектов.
- Полученная прибыль, если старт оказался успешным. Важно помнить, что использовать можно только чистую прибыль, оставшуюся после уплаты всех расходов и налогов.
- Амортизационные накопления – это отчисления части стоимости основных фондов, из которых в дальнейшем возмещается их износ, компенсируются расходы на модернизацию и ремонт.
- Резервный фонд – это часть собственного капитала организации, который формируется из ежегодных отчислений от прибыли акционерного общества. Обычно социальное развитие компании, покрытие потерь и даже выплата дивидендов акционерам происходит именно из резервного фонда.
Внешние источники финансирования бизнеса
Это кредиты, займы, кредитные линии, эмиссии акций или облигаций, привлеченные инвестиции, как государственные, так и частные, в том числе через различные схемы коллективных инвестиций.
Предприниматели из малого и среднего сегмента порой испытывают трудности с получением внешнего финансирования на развитие собственного дела или запуска новых направлений. Примером отклика на подобный запрос стало создание инвестиционных платформ, цель которых – содействие бизнесу в реализации проектов. Это некредитные финансовые организации, представляющие собой цифровую инфраструктуру, помогающую предпринимателям заключать сделки.
Классические финансовые продукты для бизнеса
- Банковский кредит. Это заемные средства по определенной процентной ставке, которые предприниматель возвращает в установленные сроки. Кредит бывает краткосрочным или долгосрочным – зависит от суммы и специфики финансируемого проекта.
- Лизинг. Аренда оборудования или других активов. Получатель лизинга вправе выкупить этот актив. Удобство в том, что предприятию не нужно сразу платить всю сумму за необходимое оборудование.
- Факторинг. Продажа дебиторской задолженности специализированным финансовым компаниям.
- Венчурное финансирование. Венчурные фонды присматривают перспективные компании, и инвестируют в них из расчета получить высокую прибыль в будущем.
- IPO (Initial Public Offering) – наращивание капитализации компании через публичность и выход на крупных инвесторов путем размещения своих акций на фондовом рынке.
Эти финансовые продукты остаются востребованными и актуальными в предпринимательском сообществе. Хотя за последние годы подходы к традиционным финансовым институтам изменились. При максимальном правовом регулировании, четких правилах игры, многие процессы подверглись цифровизации, и вышли за бюрократические рамки. Это некоторым образом сблизило традиционные источники финансирования бизнеса с альтернативными способами получения капитала (краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг и прочие).
Альтернативные источники финансирования
Суть краудлендинга: предприниматель через специальные платформы обращается к большому количеству частных инвесторов. Инвесторы выбирают сами, куда хотели бы вложить средства и какие проекты поддержать. Это не имеет ничего общего с меценатством, основной мотив инвесторов – получение максимальной выгоды. Площадки берут на себя проверку благонадежности компаний, которые запрашивают финансирование, и занимаются дальнейшим регулированием сделок.
Инвестором может стать как физическое лицо, так и частный предприниматель или компания. Преимущество в том, что срок займа может быть и 20 дней, и три года. Причем в механику платформ включена возможность поручительства и залог.
Для минимизации рисков все пользователи платформ проходят идентификацию через «Госуслуги». У каждого проекта формируется рейтинг, который зависит от платежеспособности, репутации заемщика, вида залога.
Приведу пример из практики. На краудлендинговую платформу обратился предприниматель, который занимается поставкой спецтранспорта в государственные учреждения по всей России. У него возникли сложности с оборотными средствами для исполнения обязательств по госконтракту. Большинством таких контрактов не предусмотрено авансов. Это вынуждает исполнителей искать оптимальные источники финансирования. Герой моего примера тоже столкнулся с этой проблемой. Банки отвечали отказом или предлагали невыгодные условия. На платформе за несколько дней он получил необходимую сумму.
Признаки меценатства больше присущи краудфандингу. Там во главе угла стоит именно желание поддержать проект, его социальная и общественная значимость. Передача денег происходит на благотворительной основе. Авторы проекта оговаривают формы вознаграждения для инвесторов. Это может быть сувенирная продукция, книга или диск. Если инвестору предлагают долю в проекте, то это уже краудинвестинг.
Этот ряд можно продолжать, потому что crowd-финансирование очень многогранно – есть краудфакторинг, краудлизинг и даже краудипотека.
Финансирование из государственного бюджета
Несмотря на удобство и доступность описанных выше вариантов финансирования бизнеса, госбюджет – наиболее желанный источник. Государство ежегодно закладывает в бюджет средства на развитие различных отраслей экономики, поддержку малого и среднего бизнеса.
Формы финансирования из государственного бюджета:
- Субсидия – предоставление средств для компенсации части затрат или финансирование реализации целевой программы или проекта.
- Грант – это безвозвратная финансовая помощь на определенные цели, например, на разработку инновационных технологий или научные исследования.
- Льготный кредит – кредит с более выгодными условиями, например, с низкой процентной ставкой или большим сроком для погашения.
- Налоговые льготы – форма стимулирования развития определенных отраслей экономики или регионов.
Финансирование из государственного бюджета имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны, это способ поддержать развитие экономики и создание новых рабочих мест. С другой, такие меры порой приводят к искажению конкуренции на рынке и неэффективному использованию государственных ресурсов.
Тем не менее, для компании реализовать крупный государственный контракт или стать оператором целевой государственной программы или национального проекта очень престижно. Потому что государство выступает гарантом исполнения всех финансовых обязательств и такие проекты, как правило, защищены от экономических потрясений. А значит, исполнитель госконтракта, при добросовестном его исполнении, может чувствовать себя в безопасности.
Представители малого и среднего бизнеса также могут рассчитывать на поддержку со стороны фондов поддержки предпринимательства. Фонды могут предоставлять финансовую помощь, консультации специалистов, обучение, создавать благоприятные условия для развития предпринимательской деятельности.
Формы поддержки со стороны фондов поддержки предпринимательства:
- Предоставление кредитов.
- Выделение грантов на развитие бизнеса.
- Субсидии.
- Предоставление технической помощи (выделение площадей, оборудования, иных ресурсов).
- Поручительство при получении инвестиций.
Выводы
Учитывая многообразие источников финансирования бизнеса, предприниматели выбирают как что-то одно, так и могут пользоваться всем комплексом мер поддержки и обращаться ко всем возможным источникам. Выбор зависит от множества факторов, таких как цели, размер и стадия развития компании, а также отрасль и специфика проекта. Выбирая лучшие сценарии для себя, предприниматели укрепляют экономику страны и позиции России в мире.
Также читайте: