Инвестиционный портфель — различия между версиями
(Новая страница: «== ''Определение понятия == Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[У...») |
|||
| Строка 1: | Строка 1: | ||
| − | == | + | == Определение понятия == |
Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[Управление_инвестициями|инвестиционные компании]], которые формируют и ведут так называемый [[Image:Iportfel.jpg|right|250x237px]]инвестиционный портфель. <br>Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость.<br>В узком понятии инвестиционный портфель – это [[Ценные_бумаги|совокупность ценных бумаг]] разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию ([[Средневзвешенная_стоимость_капитала_(WACC)|вложению капитала]]) в прибыльные объекты. <br>По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться. | Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются [[Управление_инвестициями|инвестиционные компании]], которые формируют и ведут так называемый [[Image:Iportfel.jpg|right|250x237px]]инвестиционный портфель. <br>Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость.<br>В узком понятии инвестиционный портфель – это [[Ценные_бумаги|совокупность ценных бумаг]] разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию ([[Средневзвешенная_стоимость_капитала_(WACC)|вложению капитала]]) в прибыльные объекты. <br>По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться. | ||
| Строка 28: | Строка 28: | ||
В зависимости от состава портфеля выбирается [[Задачи_стратегического_менеджмента|инвестиционная стратегия]], которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую. <br>Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная. <br>В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать. <br>Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|позиции активов]]. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию.<br> | В зависимости от состава портфеля выбирается [[Задачи_стратегического_менеджмента|инвестиционная стратегия]], которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую. <br>Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная. <br>В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать. <br>Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и [[Оборачиваемость_активов_и_капитала_предприятия|позиции активов]]. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию.<br> | ||
| − | |||
| − | |||
| − | |||
| − | |||
| − | |||
'''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]''''' | '''''Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти [http://www.e-xecutive.ru/community/intellectual/1428187/ здесь]''''' | ||
Текущая версия на 12:44, 28 октября 2016
Содержание
Определение понятия
Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются инвестиционные компании, которые формируют и ведут так называемый
Таким образом, инвестиционный портфель – это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость.
В узком понятии инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию (вложению капитала) в прибыльные объекты.
По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться.
Тип инвестиционного портфеля зависит от многих составляющих и делится условно на две главных категории:
- агрессивный (более прибыльный, но и более рискованный);
- консервативный (долгосрочный, относительно безопасный и менее прибыльный).
Формирование инвестиционного портфеля
Портфель инвестиций не может состоять из акций одного предприятия, или только из облигаций, недвижимости и т.д. Существует такое понятие, как диверсификация, неразрывно связанная с инвестициями. Это означает: чтобы по максимуму избежать риска потери своих активов, нужно вкладывать деньги в разные ценности.
То есть, какой-то процент будут составлять акции, часть – облигации. Если одна часть окажется убыточной, другая своей прибылью покроет эти риски.
Для этого формируется инвестиционный портфель, содержащий разные виды ценностей. От процентного соотношения этих активов в портфеле зависит его прибыльность и возможный риск. В агрессивном портфеле большую часть составляют акции, которые приносят большую прибыль, но имеют вероятность обесцениться. В консервативном портфеле находится больше облигаций, бумаг краткосрочного займа, то есть менее рискованных активов.
Разнообразие активов для минимизации возможных потерь и максимального получения прибыли – это основной смысл инвестиционного портфеля.
Факторы, влияющие на состав инвестиционного портфеля
При формировании конкретного портфеля учитываются многие моменты:
- сумма, которую предполагается использовать для инвестирования,
- частота инвестирования (возможно, это единоразовое вложение),
- насколько инвестируемые средства свободны от других операций (поскольку риски есть у самых консервативных портфелей).
Важно учитывать текущее состояние рынка, наиболее благоприятное для активов определенного вида, правильно выбрать методы управления рисками. Ликвидность активов, доход и риск должны находиться в оптимальном соотношении, для чего проводится полный анализ выбираемых активов с учетом прогнозов уровня цен.
Инвестиционная стратегия
В зависимости от состава портфеля выбирается инвестиционная стратегия, которая может быть активной и пассивной, или, как чаще случается на практике, сочетать и ту, и другую.
Для агрессивной части портфеля выбирается активная, моментально отвечающая на малейшие изменения рынка, стратегия. Для консервативной части - пассивная.
В формировании инвестиционного портфеля принимает участие и человеческий фактор. Молодые люди чаще отдают предпочтение высокодоходным стратегиям, более пожилые предпочитают не рисковать.
Выбранная стратегия нуждается в постоянной переоценке с отслеживанием рыночной ситуации и позиции активов. При необходимости, от каких-то активов избавляются, а возможно и меняют стратегию.
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
