Анализ финансовой устойчивости

Содержание

Что такое финансовая устойчивость?

Финансовой устойчивостью называют состояние счетов компании, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. После проведения каких-либо хозяйственных операций устойчивость предприятия может быть прежней, улучшиться или ухудшиться.
Основная суть анализа финансовой устойчивости заключается в оценке обеспеченности общими запасами предприятия, сформированными с помощью различных источников (собственных и привлеченных).
Финансовую устойчивость организации характеризует система относительных и абсолютных показателей. Наиболее обобщающий абсолютный показатель финансовой устойчивости – показатель недостатка (излишка) источников средств, формирующих запасы предприятия. При этом упомянутые источники могут быть собственными, конкретными и другими заемными.
Благодаря вычислению абсолютных показателей обеспеченности запасов предприятия источниками их формирования, можно классифицировать все финансовые ситуации по степени её устойчивости.

Типы финансовой устойчивости

Обычно финансовую устойчивость разделяют на четыре типа:

абсолютную финансовую устойчивость;
нормальную финансовую устойчивость;
неустойчивое финансовое положение;
кризисное финансовое положение.

Чтобы определить, какой тип финансовой устойчивости характерен для предприятия на определенном промежутке времени, необходимо произвести по данным баланса компании расчет следующих показателей:

запасов предприятия;
реального собственного капитала;*внеоборотных активов;
долгосрочных пассивов;
краткосрочных кредитов и заемных средств.

Абсолютную финансовую устойчивость предприятия можно наблюдать, когда величина оборотных средств фирмы не меньше, чем величина ее запасов.
Нормальную финансовую устойчивость, гарантирующую платежеспособность предприятия, определяет недостаток собственных активов для формирования запасов, но обязательный излишек или равенство долгосрочных источников, формирующих запасы фирмы.

Оценка финансовой устойчивости

Неустойчивое финансовое положение характеризует покрытие (равенствёо или излишек) величины всех источников, формирующих запасы. При этом величина их считается нарушенной, поскольку ее восстановление возможно только, если привлечь временно свободные источники средств, банковские кредиты и другие средства.
Кризисное финансовое положение говорит о вероятности банкротства предприятия. Его характеризует недостаток величины всех источников, формирующих запасы (собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные пассивы), для покрытия величины запасов компании.
Оценку финансовой устойчивости проводят не только абсолютными показателями, но и другими финансовыми коэффициентами: коэффициентом автономии формирующих запасы источников, коэффициентом маневренности, коэффициентом обеспеченности запасов организации собственными источниками, а также коэффициентом обеспеченности собственными средствами
С помощью динамического анализа всех этих коэффициентов за различные периоды деятельности не только выявляются тенденции, изменяющие финансовую устойчивость, но и определяются факторы для ее восстановления. Основные факторы заключаются в:

ускорении оборота текущих активов организации;
определении оптимальных размеров запасов предприятия;
пополнении собственных оборотных средств в результате накопленной нераспределенной прибыли или чисто прибыли компании из фондов накопления.

Ссылки