Факторинг

Содержание

Что такое факторинговая операция

Факторинг – это специфический инструмент финансово-хозяйственной деятельности, основная цель которого – кредитование коммерческой сделки ради оптимизации процессов в сфере товарного обращения.
Также распространенным толкованием сути факторинга является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента путем получения средств по платежным документам и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Факторинг — это кредитование оборотного капитала клиента, посредством переуступки клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:

факторинговая компания (банк) – посредник;
клиент (кредитор, поставщик товара);
предприятие (должник) — покупатель товара.

Схема факторинга выглядит следующим образом: кредитор (поставщик) за оговоренную плату переуступает факторинговой компании право требования и взыскания дебиторской задолженности с определенного должника (покупателя товара). В результате, должник постепенно рассчитывается по своим долгам непосредственно с фактором, а кредитор получает оплату за поставленный товар полностью и в более быстрые строки, чем это предусмотрено торговыми отношениями на условиях рассрочки платежа.

Преимущества факторинговой сделки

1) Возможность финансирования оборотного капитала;
2) Инкассация задолженности клиента;
3) Фактор берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.
4) Возможность для малого и среднего бизнеса получить беззалоговый кредит, в то время как традиционные банковские ссуды им недоступны.
5) Операция факторинга позволяет экономить на налоге на прибыль – обязательства по уплате налогов возникают не раньше, чем поступают средства от реализации.

Виды факторинговых операций

В мировой практике существуют следующие виды факторинга:

Факторинг с финансированием и без финансирования

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступая посреднику право требования, получает от фактора не меньше 80-90% стоимости отгруженной продукции. Остальные 10-20% будут выплачены, если у покупателя не возникнет претензий относительно качества приобретенного товара.
Таким образом, продажа с отсрочкой платежа превращается для клиента в продажу с немедленной оплатой, что позволяет ускорить движение капитала.
Под факторингом без финансирования понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача факторинговой компании состоит в получении в пользу клиента причитающихся платежей в необходимые сроки.

Открытый и конфиденциальный факторинг

Если факторинговая сделка носит открытый характер, то плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника.
При закрытом, или конфиденциальном факторинге посредник финансирует сделку как кредит клиенту, покупатель поэтапно рассчитывается с поставщиком по своим долгам, полученные от дебитора деньги через некоторое время возвращаются фактору в качестве погашения кредита.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг с правом регресса – это поручительство клиента перед фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. Факторинг с правом регресса предполагает уверенность кредитора в платежеспособности дебитора. На фактора возлагается только риск просрочки платежа со стороны должника. Это значит, что в случае неплатежеспособности дебитора клиент обязуется вернуть посреднику предоставленное финансирование.
Факторинг без права регресса – это более дорогостоящая схема, которая интересна клиентам, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов. Кредиторы желают переложить эти риски на фактора и готовы за это платить более высокие комиссионные.

Ссылки

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь</i>