Методы финансового анализа

Содержание

Определение финансового анализа

Финансовый анализ (ФА) представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия на основании некоторых приоритетных показателей.

Назначение финансового анализа

ФА представляет интерес для менеджеров и аналитиков, поскольку позволяет выявить резервы повышения рыночной стоимости организации. Все важнейшие управленческие решения принимаются с учетом результатов ФА. А выработка стратегии дальнейшего развития предприятия невозможна без информации о текущем его финансовом состоянии.

Классификация методов финансового анализа

На практике применяются различные методы ФА. Все они подразумевают использование данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности за

текущий и прошедший периоды. Полная классификация включает в себя следующие методы:

вертикальный (структурный);
горизонтальный (динамический);
сравнительный;
интегральный (факторный);
трендовый;
метод коэффициентов.

Первые четыре метода используются наиболее часто.

Вертикальный анализ

Цель вертикального анализа заключается в определении удельного веса статей в общем итоге баланса и последующем сравнении результата с данными предыдущего периода. Вертикальный анализ проводится по исходной или агрегированной отчетности. Он позволяет рассмотреть соотношения между активами, собственным и заемным капиталом, а также определить структуру капитала по отдельным элементам.

Горизонтальный анализ

Цель горизонтального анализа – в выявлении изменений величин различных статей отчетности за определенный период с последующей оценкой этих изменений. При проведении этого вида ФА требуется построение нескольких аналитических таблиц, в которые вносят как абсолютные балансовые показатели, так и относительные темпы роста (снижения). Исходными данными служат базисные темпы роста (снижения) за несколько периодов.

Сравнительный анализ

Этот вид ФА строится на основе вертикального и горизонтального анализа. Аналитическое сравнение проводят по трем группам показателей:
• структуры баланса;
• динамики баланса;
• структурной динамики баланса.
Сравнительный анализ часто применяется для анализа структуры имущества и источников его формирования.

Интегральный анализ

Под интегральным анализом понимается процесс изучения влияния отдельных факторов на общий показатель. При его проведении применяют детерминированные и статистические приемы исследования. Интегральный анализ может быть прямым и обратным. В последнем случае он представляет собой не анализ, а синтез – отдельные его элементы соединяются в одно целое.

Трендовый анализ

При проведении трендового ФА рассчитывают относительные отклонения параметров отчетности от базисного уровня. По сути, трендовый анализ представляет собой вариант горизонтального ФА. Он носит перспективный характер, поскольку позволяет спрогнозировать изменение ряда показателей в будущем. Проведение трендового ФА подразумевает использование соответствующего математического аппарата.

Метод коэффициентов

Этот метод представляет собой расчет отношений показателей отчетности (финансовых коэффициентов) и определение их взаимосвязей.
Финансовые коэффициенты характеризуют следующие стороны экономической деятельности предприятия:

платежеспособность;
финансовая зависимость или финансовая автономия;
деловая активность;
эффективность работы;
рыночные характеристики организации.

Ссылки

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь